谁来保护我们的预付款？

　　前段时间恒大的事儿纷纷扬扬，最近精锐教育暂停营业又让很多人揪心。如果对恒大，很多人是报着吃瓜的心态；而对精锐就不太可能置身事外了，保不准他就是没有退费的7万名家长之一。
　　恒大，房地产企业；精锐，教培企业。看似八竿子打不到一起，其实，他们有两个相同点。
　　一是，他们所在的行业都遇到了调控。
　　房住不炒，最早是2016年底中央经济工作会议提出的。之后的这几年，房企融资、购房者信贷都陆续收紧，2021年以来更是如此。从累计数据看，截止2021年7月中旬时，全国房地产累计调控超过320次，其中中央部委的调控高达46次；而2020年同期只有30次左右，中央部委的调控同比增了50。
　　而教培行业则迎来了双减政策，2021年7月24日，中办、国办印发了《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，靴子落地。其实早在4月26日，教育部就印发了《关于加强义务教育学校作业管理的通知》，将校外培训机构作为日常监管的重要内容，切实避免校内减负、校外增负。5月21日，中央深改委十九次会议审议通过《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，明确对存在不符合资质、管理混乱、借机敛财、与学校勾连牟利等问题的机构，要严肃查处。
　　第二个共同点则是，他们都采取的是预收款模式。恒大预收了房款，而精锐则是预收了一年甚至两三年的课程费。
　　行业调控当然会对企业经营产生巨大的影响，但是调控并不是一下出现的。你看房住不炒2016年就提出了，而且此后每年的重大会议都会强调。但是，除了个别人在收缩（是谁你懂得），谁信啊（收缩的人也不一定是因为信）。恒大2017年资产负债率高达86。25，据说任泽平这一年提了调整的建议。如果那个时候真开始调整，应该不至于到现在的情形。但是，没人相信。
　　双减的政策也是如此。我家小朋友年初时在精锐还有课，精锐的上课点是新装修的，一个个的小房间，看上去相当的高大上，这些装修估计用的都是预收的学费。现在，这些房间都不可能当做资产了。
　　为什么会这样呢？从过往的案例看，几乎没人能规避这种风险，提前逃脱。或许可能是因为侥幸心理，尤其是已将自己及身家性命都搭进去的人，被自己绑架了的人怎么能解得开绳索呢。
　　其实，我更想讨论的是第二个共同点，也就是预收款模式，又叫作OPM（otherpeoplesmoney）模式，意思是用别人的钱。常见的OPM模式有两种。一种是用客户的钱。房地产和教培企业采用的就是这种模式，类似的还有共享单车收取的押金、健身房和发廊的充值卡等等。另一种是用供应商的钱。比如沃尔玛、苏宁、京东这些企业，都在无偿占用供应商的钱。
　　OPM模式被视为一种非常聪明的财务管理方式，本质上是一种无息债务融资方式。然而，成也萧何，败也萧何，这个看似完美的模式最终却未必真能带来好结果。用别人的钱，意味着钱来的特别容易，现金流会非常的好。但这却会给企业领导者带来幻觉，那就是不缺钱，只要业务持续，就会有源源不断的钱。这么多钱放在账上，不浪费吗？这种幻觉会让自以为是的领导者产生巨大的扩张和投资冲动，同业扩张相对还好；而投资，大家都知道隔行如隔山，而且任何行业都是有周期的；当投资的企业未达预期，或者投资的行业或主业所在的行业遭遇下行的时候，沉溺在幻觉中的领导者，是很难从泥潭中及时抽身的。
　　来看看吧。恒大，除了房地产，还投资了冰泉、粮油、足球，还有新能源汽车，这是我们听说的，没听说的还有健康、影视、视频等等；精锐呢，除了扩张网点，还一路并购了小小地球、天津英华教育、北京巨人教育、私塾家、家学天下等；苏宁呢，除了零售，则投资了金融、体育、房地产等；京东也一直在扩张，好一点的是，京东一直是围绕主业，算是比较良性的循环。这样的企业还有很多很多。
　　这些扩张和跨行业的投资，遇到行业困境时，投资亏损甚至会影响主业。但更重要的是那些无辜的客户、供应商，莫名其妙连带着遭受损失。同事年初买了恒大的房子，还付的全款，他现在时常惴惴不安；网上看到有个家长说，2020年10月优胜教育爆雷倒闭，自己损失不少；时隔一年，又遇到精锐教育暂停营业，退费无门，又是一笔很大的损失。遭受损失的例子还可以找到很多，最出名的可能是小黄车的押金；还有那些小规模的理发店、美容院、健身房，跑路的更多。
　　OPM模式，看似是个好模式，可是，却会带来太多的负面作用，而且一旦发生，性质恶劣。很多人是凑了全家老小的钱买的房，据说精锐未退学费人均超过4。2万元。都是老百姓的血汗钱啊。
　　我认为应该对采取预收款模式的企业采取必要的制度约束。可能会有人对这个提法有反对意见。他们可能会说，这都是市场行为，一个愿打一个愿挨，不应该管制。但是大家应该知道，工程类业务在签订合同时，一般会采取两种措施保护客户的已付款和利益。一是保函模式，有预付款保函、履约保函等；二是质保金，只有工程最终验收通过后才会支付质保金，一般是合同额的5或10。
　　这是发生在企业之间的。企业是多个自然人的集合，力量要远远比单个自然人强大的多，其都需要保护，为什么对自然人的预付款利益就不能保护呢？
　　当然，完全照搬保函模式，让企业为每个自然人都开保函也不太现实，太麻烦。不过，我想到了一个以前用过的办法，那就是支付宝的担保交易功能。
　　当年支付宝的推出，解决了买家对于先付钱而得不到所购买的产品或得到的是与卖家在网上的声明不一致的劣质产品的担忧；同时也解决了卖家对于先发货而得不到钱的担忧。这大大促进了电子商务的发展。
　　国家也可以推出一个类似支付宝的软件，专门用来对采用预收款模式的企业进行管理。当购房成交后，购房者把房款存到这个类似支付宝的管制账户里，然后根据房子建设进度分笔支付房款。例如，当房子基础完工后，购房者确认后支付20；封顶后支付40；交付时支付30，验收后支付10；而对教培、健身、美容美发之类的，则可以在每次享受服务后确认支付这次服务的费用。
　　这样的措施既能让商家提前锁定了客户，又保证了这些弱势客户的预付款利益，一举两得；而不是现在的，富了经营者，损失的都是客户。