印度疫情会不会引爆全球经济危机？

　　关于印度二次疫情的理性分析万事通已经在公众号发布过了，没看的可以补个课，今天来聊聊印度疫情会对全球的经济有一个怎样的影响？会不会煽动一场蝴蝶效应，继续在南亚周边逗留有多大必要性？
　　众所周知，印度的现状是：富人跑毒中产抢氧底层听天由命
　　鉴于现在富人坐飞机跑毒所能抵达的地区受到了限制，邻近国家成为了不二选择，这里的邻国特指尼泊尔。失控的印度，可能让全世界付出代价。
　　万事通说了很多次，疫情在印度二次爆发，并不是一个国家的事情，而是在挑战全世界的抗疫结果，碰上一个猪队友，中国再强都带不动。
　　主要影响来自两个方面：
　　第一，印度作为人口大国、劳工大国，如果印度疫情控制不好，不仅成为病毒的超级工厂和超级传送带，还可能变成超级病毒研究所。
　　别的不说：四月初从印度飞往香港的航班上，188人中有53人确诊。浙江省4月28日新增确诊病例11例，其中印度输入10例。重庆市4月29日有境外输入在院确诊病例5例，其中印度4例、尼泊尔1例；无症状感染者4例，其中尼泊尔3例、印度1例。4月30日新增无症状感染者3例，其中尼泊尔2例、印度1例。
　　这还是限制力度最强的中国，别的国家就算是有，也不一定马上就能发现了。
　　第二，印度多行业在全球占据大市场份额，如果印度的市场出现滞后现象很可能影响全球的经济复苏计划。
　　用印度最拿手的制药业举例，印度是世界上最大的疫苗生产国，很多欧美的药企都在印度设厂或者委托印度企业代工，印度疫情的爆发可能会导致全球疫苗供应紧张。
　　用于向欠发达地区免费提供新冠疫苗的COVAX计划中，超过80的疫苗是在印度生产的。
　　富国可以花钱买，可以自产，而穷国只能等着分配。一旦印度崩溃，世界疫苗供应的情况可想而知，穷国拿不到疫苗，地球村村民很难独善其身。
　　总不能全等着中国造疫苗，
　　阿中哥也是很累的。
　　为了帮助印度控制疫情，中国、美国、英国等国纷纷捐助救援物资，4月26日中国从香港空运800台制氧机至印度德里，一周内还会有10000台运达。甚至跟印度关系常年紧张的巴基斯坦Edhi基金也派出50辆救护车支援印度。
　　大家向印度伸出援手，
　　主要还是为了自保。
　　印度怎么会影响全球经济复苏？
　　其实在印度二次疫情爆发前，全球疫情基本上已经过了峰值，西方在高速普及疫苗之下，离群体免疫近在眼前。然而印度卫生部27日公布的数据显示，该国24小时内新增新冠肺炎确诊病例323144例。这意味着，平均每秒就有近四名印度人感染新冠病毒。
　　印度变异病毒，让一切出现了变数。
　　至于说到印度毒王的致死率，张文宏医生也解释了：主要不是毒株太猛，是印度医疗拖后腿，尤其是缺氧气所致。只要疫苗不能被变种病毒击溃，能起到部分保护作用，加上一些各国的自我保护手段，将全球经济拖下水的可能性不大。全球经济概括下来就是欧、美、东亚这三个部分，这三个板块能挺住，那全球经济复苏的势头就不会被打断。
　　但这和全世界都能平安完全是两码事。短期有可能恢复正常的除了传统发达国家、中国这种变态级发展中国家以及朝鲜、越南之外，绝大多数第三世界国家，恐怕都会被印度这波骚操作拖下水。印度现在的病毒才进入上升期，说明其实变异后的病毒已经存在好一阵了，只是现在才集中爆发。这意味着此前，这些病毒很可能已经随着放宽的出境政策传出去了。
　　澳大利亚出台有史以来最严格政策：14天内进入过印度的澳大利亚人强行回国将可能面临5年有期徒刑及66000澳元罚款。对全球经济的影响，印度成为全球经济主要风险点。
　　白话说：鉴于印度的人口数、在世界各地的穿梭的印度人以及大到不可低估的市场需求，印度疫情反复就像是原本一条绳上的某只蚂蚱突然开始自嗨，大家跟着被迫抖三抖。印度病毒的反复给欧美地区高覆盖疫苗接种计划来了个措手不及，原本期待依靠这些手段进行市场复苏的西方市场很可能被打入谷底。
　　这照片是美国的街道，你没有看错。
　　他们对于市场的担忧很大来源于印度与欧美地区的高频次人员流动，实际上，周边及西方国家现在单方面阻断与印度往来已经晚了。印度是世界上最大的劳工输出大国，也是最多的侨胞国家，印度裔几乎遍布世界各地印度上空哪怕在疫情期间也没闲着。欧洲、美国主要是富裕的高种姓印度商人及留学生；中东、非洲和东南亚、日韩以留学生、务工及劳工为主；
　　数据显示，英国变异毒株的传播性是原始毒株的1。5倍，而印度毒株的传播性是英国变异毒株的1。6倍。意味着只要变异病毒进入其他国家，而其他国家没有强制隔离手段，那达到更高的传播性是不可避免的，且多数国家的医疗体系比起印度也没好到哪里去。
　　所以，接下来的几个月世界走向还要再旁观一下。来看看，这几个敏感行业：原油
　　疫情期间原油储备一直过量，油价也始终下跌，这才刚刚有所消耗，如果疫情进一步恶化失控或蔓延到全球，那即将实行的增产计划又要暂停了，油价或面临下跌。油价跌了对于长在车轮上的我们当然是好事，但是对于全球的资金流通绝对是大不利。贵金属
　　印度是全球重要的黄金消费国，每年约消费800吨黄金，占全球黄金消费超30。目前，印度疫情导致多个邦封锁，婚礼和节庆活动受到影响，消费下降了许多。
　　关于贵金属能假想三种情境：印度疫情蔓延至全球，黄金将成为首先被抛售的资产，金价暴跌，可类比2020年3月，不过这是个小概率情景。印度疫情在本国持续蔓延，本国经济受到严重影响，资金外逃，汇率大规模贬值，鉴于黄金保值，那需求大幅增加，短期利好金价。印度经济受到重创，生产活动恢复缓慢，居民收入低迷，消费低迷，印度地区黄金消费需求下降。
　　第三是随着第二来的，所以后两种相伴发生的概率比较大。
　　原料药
　　印度有着世界药厂的称号。据业内研报，除美国外，印度和中国是全球原料药供应最大的2个市场，二者合计约占全球产业链的21，如果考虑非规范市场（你懂的），市场份额占比更高。疫情大规模爆发使原料药产出下降，供给缺口会导致原料药价格较长期维持在高位。
　　相比而言中国原料药产能相对充足，且成本、技术、认证速度等方面都是印度很好的替代者，印度原料药产出受压制将使更多订单流向国内，叠加原料药价格上涨，国内相关企业还是有望受益的。但是对周边国家来说却是没什么好影响，疫情也失控了，药也少了。农药
　　印度是全球第四大农化生产国，得益于印度的本土保护政策、廉价劳动力以及相对宽松的环保监管，印度农化行业近年来发展迅猛。2019年印度农化产值约为40亿美元，位列全球第四。
　　印度在农药领域的产品主要包括代森锰锌、菊酯、氨基甲酸酯、吡啶碱等产品占比较高，国内拥有中间体原药农药一体化产业链的企业有望受益。
　　尼泊尔的肥料大多依靠印度进口，如果印度的肥料紧缺，吉隆口岸政策缩进，那么尼泊尔的农业会面对致命一击。（尼泊尔化肥产业情况分析见尼泊尔万事通公众号）农业
　　印度是全球第二大农业国，也是世界棉花生产大国，印度棉花年产量631。4万吨，是全球第一大生产国；棉花消费529。1万吨，是全球第二大消费国，年产量占全球约24。疫情导致印度消费下降，目前印度棉花正处于播种季节，但印度疫情导致棉农种植意愿降低，原先出口欧美的订单部分转移至中国、东南亚等地。
　　印度也是糖业出口大国，印度正处于榨季，然而目前约有超过100家糖厂未收榨，疫情再次发酵导致印度食糖出口放缓。糖供应出现收缩，国际糖价有望上涨。
　　尼泊尔的糖不知道今年缺不缺？纺织业
　　印度是全球最大的产棉国、全球最大的黄麻产国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22。纺织行业占印度出口总收入的15左右。自去年下半年开始，印度疫情逐渐升温，多家大型出口型纺织企业因疫情无法保证正常交货，欧美零售商为了确保供货不受冲击，将多个本来在印度生产的订单转移到中国生产。
　　从印度转到中国的订单中，毛巾、床单等产品订单量较大，在去年年底时，部分厂家就已经表示，接到的转移订单数量将排到2021年二季度。
　　万事通说
　　对于中国来说，印度遭殃虽然谈不上好事，但是会把原有的国际订单转移回来。可是对于尼泊尔来说，印度疫情爆发对周边第三世界国家没一点好处。例如尼泊尔，经济大多依靠印度，印度自顾不暇，医疗和基础日用都跟不上的时候，哪里还顾得上出口尼泊尔？
　　根据几个国家给出的预测，印度疫情会在五月份达到峰值，全球疫情会在2023年有望回落。万事通估计，5月恐怕还不是峰值。
　　不管怎么说，在海外的侨胞都要照顾好自己，
　　切勿放松警惕！
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