今天分析两只银行股:招商银行和兴业银行。银行行属于周期性行业。这两家是国有大型银行。属于资本市场的核心资产。股票是上证50和沪深300指数股票。 招商银行目前股价47。62元,每股净资产27。95元。预期净资产收益率16。98左右,今年每股利润预计约4。53元。按照企业往年分红比例计算,预期每股分红约1。36元。预期利润率约9。51,股息率约2。86。该公司长期净资产收益率为16。49左右。目前该股估值正常。银行业中市值排名第三。市值超过了中国银行、农业银行。该银行的长期资产净收益率位居银行业第一。是中国最优秀的银行。该银行的股票也是所有银行股票中唯一估值较正常的。其它银行的估值都低估。估值正常的原因是因为此股是上证50和沪深300中权重最大的股票。为炒作股指期货,期货主力必须要控制此股票。造就了该银行估值较正常。也正是因为这一点,所以该银行的收益是所有股票中最好计算的。 兴业银行目前股价18。92元,每股净资产27。83元。预期净资产收益率13。81左右,今年每股利润预计约3。69元。按照企业往年分红比例计算,预期每股分红约1。11元。预期利润率约19。5,股息率约5。87。该公司长期净资产收益率为14。56左右。目前该股低估。银行业中市值排名第七。该行涉及的房地产贷款较多。可以理解成只要房地产没有问题,兴业银行的资产是较好的。 对比这两只银行,招商银行的长期收益较好,股票价格和收益稳定性较高。兴业银行的价格低估,若是一旦出现银行业价值回归,将出现更大的上涨。 我个人认为中国的银行业是全球最被低估的资产之一。