余额宝升级再也不用抢购了

　　根据支付宝官方的消息，从昨天开始支付宝已经对余额宝进行了升级，升级之后的余额宝将不再需要抢购。
　　今年年初开始余额宝便开始了限购，每天早上9点限量发售，很多忠实于余额宝的用户可能都已经习惯了早上9点设一个闹钟抢购份额的生活。对于笔者这种并没有设闹钟习惯的人来说，每天打开余额宝看到的基本上就是抢光了。
　　限购
　　对于很多人来说余额宝一直以来都是他们认为的非常方便的理财方式，特别是对于存在支付宝的流动资金比较多的人来说，余额宝给他们带来了不少的收益。
　　除了收益之外余额宝也有一些其他的便利，例如转出到银行卡不需要手续费、可以直接入金蚂蚁财富购买其他理财等等。
　　但从去年开始，余额宝为了控制风险、遵守监管方面的要求开始主动控制基金规模。余额宝的本质是蚂蚁金服控股的天弘基金旗下的一支货币基金，而货币基金本身是有一定风险的，这一风险要高于银行存款。
　　余额宝和其他传统的货币基金有一些不同的地方，传统的基金赎回方式是T1，即你申请当前交易日赎回之后需要等待一个交易日赎回才能被确认，而余额宝的赎回方式是T0，即为实时赎回，只要点击转出，稍等一会儿资金就会从基金中赎回到账。这种高流动性的赎回方式使得余额宝相较于传统的货币基金来说风险更大，实时赎回时往往都是由基金公司垫资，垫资的规模由整个基金的规模决定。
　　余额宝作为一支体量超大的货币基金，通过限额、限购等方式控制流动性风险是一种必然。
　　封闭到开放
　　中国有一句古话叫肥水不流外人田，对于余额宝这样的重量级产品，蚂蚁金服一直以来都只对接了天弘基金这么一家公司，而天弘基金是蚂蚁金服控股的公司。
　　反观京东，京东小金库在购入的时候就给我们提供了两个可选的基金，用户可以自主选择购入的基金。这种方式可以使用户的资金不集中在一支基金中，用户的资金可以得到有效地分流。为了区别不同基金的流动性，京东小金库还提供了理财金、零用钱两种不同的产品，相较于支付宝、蚂蚁财富来说更为方便。
　　蚂蚁金服一直没有对外开放余额宝这个入口，很显然，蚂蚁金服不打算把这个蛋糕分给其他的基金公司。蚂蚁金服、阿里巴巴并不差钱，所以他们起初对余额宝的承兑能力是非常有信心的，但随着余额宝的规模越来越大，成为全球世界规模最大的货币基金之后，面对余额宝的这个垫付机制，即使是不差钱的阿里也顶不住某些比较极端的情况。
　　实际上支付宝完全可以继续限购来独吞余额宝这块大蛋糕，但考虑到余额宝在全国的知名度和用户数，限购都快成为了一个社会问题。限购最直接的负面影响就是余额宝这个产品的口碑会直线下降，会有越来越多的用户抱怨抢购不到份额，对于支付宝来说，余额宝作为一个主打便利性、高流动性的理财产品，长时间的限购肯定是不行的。
　　除此之外限购会使得余额宝规模缩水，虽然对于余额宝本身来说这是一件好事情，但是由于余额宝的规模缩水，余额宝的收益率会进一步下降。目前余额宝的收益七日年化已经低于4，和其他传统货币基金以及定期理财相比这个收益率已经是相当不够看的了。
　　所以为了保证余额宝这个产品的稳健发展，蚂蚁金服这一次也是不得不把这个大蛋糕切出一块让出来。
　　升级
　　余额宝升级后用户可以购买新上线的两支基金（博时现金收益货币A、中欧滚钱宝货币A），暂不限时，也不限额。
　　由于支付宝本身系统的限制，用户只能持有三种基金中的一种，对于余额宝中还有余额的用户来说，如果不选择升级，那么用户仍然会继续持有原来的天弘基金管理的货币基金，且仍可能会存在限时、限额的限制，如果选择升级，所有的资金将转入新的基金之中。
　　这一次升级毫无疑问余额宝的用户体验会直线提升，同时由于余额宝的体量分散了，资金过于集中的风险在升级之后也会显著降低。
　　那么这是不是意味着以后我们使用余额宝又可以回到之前那个相当方便的时候了呢？答案是，不一定。余额宝这一次解除限时、限额是暂时的，这种做法只是为了向新引入的基金快速充填资金，当资金到达一定规模之后，限额肯定是会重新出现的，限时则需要看情况，考虑到用户体验方面的问题限时应该不会像现在一样长期出现了。
　　余额宝虽然用起来比较方便，但是实际上我们日常并不会用到那么多的资金，对账户余额的流动性并没有那么高的要求，余额宝虽然流动性高，但是收益相对其他货币基金而言就要低很多。对于很多个人用户而言，购买传统的货币基金、留少量余额在余额宝中会是一个更好的选择。
　　需要注意的是余额宝的升级是逐步开放的，目前并不是所有的用户都能看到升级的界面，所以目前看不到升级的小伙伴要继续等待一段时间。