央行降准我们应该如何理财

　　央行决定，自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0。5个百分点。同时，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0。5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。那么，作为咱们老百姓，应该如何调整咱们的理财策略呢？
　　降准带来的影响
　　在流动性过剩、经济过热之际，央行上调存款准备金率，常被视为猛药。而在流动性紧张、经济下行之际，央行下调存款准备金率，好似给身体虚弱的人吃补药。央行此举适应了国内外宏观经济形势的最新动态变化，释放出抗通缩、保增长、维稳定的积极信号。
　　下调存款准备金率将缓解银行体系流动性紧张，增加资金来源。本次下调存款准备金率0。5个百分点，约释放出银行体系近4000亿元的准备金，商业银行可贷资金有一定幅度的增加，考虑到货币乘数效应，银行业流动性紧张有所缓解。
　　选择长期银行理财产品锁定收益
　　市场流动性的放松，对于理财市场最直观的影响就是收益率的下行。今年以来，银行理财产品收益水平已经出现一定程度的下滑，有银行业内人士分析，伴随着这次降准，银行理财产品的收益率还将继续走低。
　　随着消费物价指数CPI将降至5以下，通胀预期缓和，货币政策放松的概率进一步增大，市场降息的预期加大，投资中长期产品更有利于资产保值增值。因此投资者在选择银行理财产品时要注重调整期限。
　　升存短，降存长，对于普通投资者来说，还是这个原则，既然未来政策预期是降准降息趋势，就应该当机立断选择长期理财产品，从而锁定收益。对银行理财产品来说，随着通胀持续缓解，产品收益率也会相应出现变化，投资者当前可重点关注预期收益较高的中长期产品，以防止可能出现的利率下行风险。如果利率下行，中长周期理财产品可能将是未来银行产品设计的趋势。
　　专家提醒投资者，在政策出现变化的情况下，需要改变投资策略，在收益率进入下行周期的预期下，可以选择半年或一年以上投资期限较长、预期收益率又较高的理财产品，从而锁定较高的投资收益。
　　互联网宝宝类收益或继续下降可转向票据
　　今年下半年以来，伴随宝宝军团收益的下降，相关产品的推出速度也开始下降，预计不久后宝宝类理财产品收益可能跌破4，维持在3至4之间。互联网理财产品是利率管制时代的阶段性产品，随着利率市朝改革的推进，货币基金将会逐步退出历史舞台，优势已经不再，预计不久的将来收益率将跌破4。未来互联网理财产品的投资标的可能更多地转向票据、保险、债券资产和非标资产。
　　购买国债产品可锁定中长期收益
　　在银行理财专家看来，市民面对定向降准大环境时，购买国债产品可以锁定中长期投资收益。专家认为，受定向降准等因素影响，部分理财品种投资收益率走低，在6月末已经显现。另一方面，一旦未来遇到降利率、降存款准备金率，市场流动性会进一步增加，资金面会进一步改善。现在买国债等固定收益型的理财产品，相当于用时间换取空间，不但能够锁定未来一段时间的收益，而且遇到降息、理财产品降收益等也不用着急。
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