金融机构银行（二）

　　金融机构银行（现代社会运行的血管）
　　银行利率的调整对宏观政策的影响，宏观现象会怎么样影响到我们的微观（即个人生活）
　　中央银行发行货币，商业银行的体系吸储放贷，进行信用创造。这就像一个巨型的水利工程，央行是水库，商业银行水渠，负责把水库里面的水送到田里面（市场上）。央行通过存款储备金，和基础利率控制放多少水，放多久时间，来保证市场上不至于发生旱涝现象（经济冷热这叫做通货膨胀或者通货紧缩），使市场正常成长。
　　一、比特币的未来在哪里？
　　现代货币的本质是信用货币，它的背后其实是国家信用。国家控制货币的能力，让整个国家的市场保持健康成长的能力，本国人民和世界相信这个政府控制货币是有能力，其信用度就是信用货币的主要形成原因。
　　现在出现的虚拟货币，比如比特币，Q币等，属于去中心化的产物没有任何一个国家去维持其信用度，容易野蛮生长，捣乱市场经济，其他国家也不允许脱离控制货币的存在，人民对比特币的信用也是半信半疑，因此比特币等虚拟货币的信用货币很难建立，也很难取代各国的信用货币。
　　二、央行降准会影响你的钱包吗？
　　国家是如何控制存款准备金？
　　存款准备金：人民把钱存银行，国家规定银行要留下一定数量的钱，应付储户提现的资金，就叫做存款储备金。
　　中间还涉及基础货币和广义货币
　　基础货币：实际上发行的钱的数量
　　广义货币：经过银行的作用进行存款储备金处理后，市场上流通的钱数量
　　央行规定：所有的银行存款准备金率是10，也每个银行要留出存款的10来应付储户的提现要求。比如你存100元进银行，银行必须留10元出来，那剩下的90元就可以全部贷出去了。然后张三就拿到了这90元的贷款，但他不会不用钱，因此他把90元又存到了另外一家银行，那么和上家银行一样，这家银行也要遵守这个存款准备金率的规定，留10出来作为存款准备金，就是9元，剩下的81元可以贷出去。然后这个过程可以不断地循环下去。假设所有的银行都按照央行的规定留10的存款准备金，最后我们社会上流通的资金就会有很多了。
　　一笔100元的存款，按照10的存款准备金率流通，最后可以让我们整个社会流通的钱达到1000元。平时在听到，基础货币（M0），广义货币（M2）这种词。在这个例子里，100元就是基础货币，1000元就是广义货币，央行发行的这个货币就叫基础货币，在10的存款准备金率下，通过商业银行体系的循环之后，社会上的货币供应量扩张了整整10倍。按照这个倍数，就是存款准备金率的倒数10，所以也叫货币乘数。
　　比如现在钱多了，就要收缩一下，央行把存款准备金率提高到20，那货币乘数变成0。2的倒数就是5。所以同样100金的基础货币，现在市场上流通的钱变成了500元，比1000元整整少了一半。同样地，要是央行觉得经济过冷（市场上没啥钱）了，就放点水，然后把存款准备金率给降低，降低到5，那市场流通的钱变成了2000元。平时说的降准就是降低存款准备金率，也就是央行给经济放水。提高存款准备金率就意味着收缩。降准之后市场上钱变多了，投资机会也变多了，大家的机会都变多了，股市也会跟着涨，大家也变得欢天喜地。
　　央行就是根据这样调节存款储备金来控制大家的投资热度和增加投资机会，热度和机会过高风险太大，就把存款储备金调高，热度和机会变少都不想投资了，就降准把存款储备金调低。
　　三、为什么说基准利率是经济冷热的调节器？
　　基准利率就是一个市场上利率水平的风向标。各个金融机构，都根据这个标准来确定自己的贷款和存款利率。央行提高或者降低基准利率，就意味着提高或者降低整个社会的利率水平。
　　比如银行体是一个水利工程，货币资金在里边就是水。基准利率就是用水（货币）的价格。要是把水（货币）的价格提上去了，水（货币）太贵了地都浇不起（收益小风险大），种地的人（银行）就宁可让地荒着（把钱存银行），也不去开垦农地种庄稼（贷款给人民）。要是水（货币）的价格很便宜了，农民（银行）可能就愿意多开垦一些荒地（多放贷款），多种一些庄稼。所以，通过调整基准利率的水平，实际上就是控制社会资金的价格，然后来影响大家投资消费的意愿。
　　总结：存款准备金讲的是放水的量，而是基准利率是控制水的价格。
　　加息是可以调节经济过热的，但是过头了就会导致水太少，引起经济的严重旱灾。先企业不愿意再贷款了，已经开工的项目，企业宁可把它丢成烂尾楼；银行也不愿意放贷了，利率这么高，贷款放出去收不收得回来，收不回来的话，从行长到信贷员都得承担责任，既没有项目开工，也没有信贷意愿。现有的项目就会变成烂危项目，更严重的是，前几年贷出去了很多款，现在利率升高，当时有很多企业破产了，破产的企业全部成了烂账和坏账，都堆在了银行的资产负债表上面。中国的银行业当时陷入了很大的困境，四大行的坏账率甚至达到了40，基本上就到了破产的边缘。
　　降息是可以刺激经济的，但是稍不留神，也可以让大水漫灌，资产泡沫横飞。美国2008年的次贷危机，当时整个美国的经济就陷入了衰退。为了刺激经济，美联储就开始降息了，然后连着11次下调联邦的基准利率。到了2004年的时候，基准利率下调到多少呢？下调到了0以下，也就是说负利率。
　　负利率意味着什么？负利率就意味着你只要借钱就等于赚钱，所以大家借钱投资的欲望一下就被刺激起来了。再加上政府还放宽了房地产抵押贷款的条件，很多根本就没有偿还能力的人也跑去贷款买房。所以，房地产价格就开始节节上升，不断地创出历史新高。由于这些贷款都是没有偿还能力的人借的，房地产贷款的质量变得越来越差，这就是著名的次级贷款。这些像垃圾一样的次级贷款还被贪婪的华尔街金融圈用各种眩目的包装一层一层地包裹起来，然后还加上多重的杠杆卖到全世界，把这个泡沫越吹越大，一直到最后，泡沫破灭。
　　总结：银行的利率调整和央行给的存款储备金跟我们生活息息相关，稍微有一点风吹草动会影响到我们个人的消费，投资意愿，也会影响我们现有的资产是否受损，变成烂尾楼无人问津，资产还会有贬值的风险。关注央行是否降准，银行利率调整对个人做出决策有很大的作用。