周末证券震荡市更显真成长股价值，半导体军工新能源汽车前景可期

　　金融投资报记者林珂
　　在中报披露完毕后，A股上市公司三季报业绩预告披露也随之开始。有业内人士指出，A股整体业绩继续恢复性增长，三季度环比仍将改善。考虑到目前市场处于震荡走势当中，周期、科技热点频繁切换，建议投资者从基本面出发，逢低关注成长行业及个股。就三季度业绩预告以及市场预期来看，半导体、新能源汽车、军工等板块业绩表现将较好。
　　半导体：自主创新是大势所趋
　　受益于5G、AI、云计算、汽车电子IOT等新兴应用的崛起，当前半导体行业正进入上行周期，上半年行业业绩亮丽，前三季度有望继续保持高速增长态势。行业人士指出，中国半导体市场广阔，全面国产替代将是大势所趋，加上政策资金的全面支持，坚定看好国产半导体产业的发展前景。作为国内明星产业，重压之下必有成长。首创证券分析师何立中指出，2021年上半年板块净利润363亿元，增长中位数80，创历史纪录。下半年需求继续向好，未来两年将新增29座晶圆厂，届时月产能将增长12。3。
　　在经过之前一波强势上攻趋势后，近段时间半导体行业集体走弱，8月至今申万半导体指数跌幅约两成，表现大幅弱于各大指数。然而明显的调整也有助于行业估值的回落。财信证券分析师何晨指出，半导体板块整体法估值市盈率为72。35倍，估值处于历史前49。40分位；中位数法估值市盈率为80。07倍，估值处于历史前44。90分位。
　　新时代证券毛正表示，2021年上半年中报陆续出炉，但多数半导体公司业绩增长表现优秀。展望后续半导体行业发展态势，我们认为优质的国产半导体设备、材料厂商有望继续受益于行业产能扩张，国产替代将迎来绝佳机遇。建议投资者关注韦尔股份、北方华创、新洁能、晶瑞电材、捷捷微电、力芯微、圣邦股份、兆易创新等细分龙头。
　　潜力股精选
　　韦尔股份（603501）有高增长潜力
　　北方华创（002371）定增继续加码主业
　　捷捷微电（300623）长期成长动力足
　　力芯微（688601）业绩持续创新高
　　新能源汽车：市场渗透率持续提升
　　随着消费者认可度的提高，新能源车产销再次加速。数据显示，8月新能源汽车完成销量32。1万辆，同比增长181。9，环比增长18。6，自6月份以来持续刷新销量记录。今年18月新能源汽车累计完成销量179。9万辆，同比增长194，行业景气度持续提升。渗透率方面，今年以来国内新能源汽车渗透率达到10。9，相较2020年数据提升了5。5。
　　川财证券分析师孙灿指出，汽车电动化与智能化是明确的趋势，国产产业链有望逐渐扩大海外市场市占率，我国具备成本与技术的先发优势，中游产业链将最为受益。建议关注技术路线变更，市占率提升的磷酸铁锂和高镍三元环节；供给偏紧，价格有望持续上涨或维持高位的铜箔、隔膜、六氟磷酸锂等环节；全球化布局，充分受益于全球电动化加速的企业。投资者可关注宁德时代、比亚迪、恩捷股份、星源材质、德方纳米、富临精工、容百科技、璞泰来、杉杉股份、诺德股份等。
　　潜力股精选
　　宁德时代（300750）市占率持续提升
　　比亚迪（002594）潜在价值将释放
　　恩捷股份（002812）综合实力增强
　　星源材质（300568）长期成长路径清晰
　　军工：迎来中长期高景气
　　在2020年行业受疫情影响较小、基数较大的情况下，继2020年年报和2021年一季度财报数据持续反映军工产业链各环节高景气度后，2021年上半年行业营收和利润增速均实现较高增长，再次验证对军工行业高景气度的判断。安信证券分析师温肇东预计在十四五期间伴随下游航空航天重点型号的批产交付，需求端有望保持高速增长，产业链各环节龙头公司亦将持续收益。
　　在建军百年奋斗目标牵引下，军工行业有望迎来中长期高景气。方正证券分析师鲍学博指出，随着行业景气度从中游向下游传导，下游企业业绩有望加速增长。看好军工板块未来表现，建议重点关注以下两条主线，第一是航空航天产业链中的航发动力、中航沈飞、中航机电、中航高科、中直股份、北摩高科、钢研高纳、盟升电子、天箭科技、雷电微力；第二是国防信息化中的高德红外、七一二、航天宏图、国睿科技、紫光国微、中航光电、航天电器、振华科技、鸿远电子、宏达电子、火炬电子。
　　潜力股精选
　　航发动力（600893）订单持续提升
　　中航沈飞（600760）稀缺性凸显
　　高德红外（002414）拓展业务能力较强
　　七一二（603712）军民业务协同发展