圆方软件多少钱（圆方软件怎么样）

　　树懒观点
　　从2017年的定制家居企业上市大潮，到如今的2021年，短短4年时间，行业出现了百亿级甚至即将出现200亿级的公司，既经历了营收、利润、市值稳步增长，也遭遇了疫情下的长时间停摆。但是推进行业向前的轮子从未停下，拓宽品类、角逐整装、高管变动、拥抱巨头，或许都是酝酿变革的前奏。这个赛道的公司，不断上演着反杀，有的真正证明了自己，有的则被资本市场不断质疑，本期内容，我们以重新认识定制家居行业TOP3为研究主题，选取欧派家居、索菲亚、尚品宅配，细数这3家领头羊企业的战略得失，或许今天才是真正拉开差距的开始。
　　作者树懒编辑部
　　来源树懒生活Fine（ID：huamian224）
　　全文6455字细读约21分钟
　　最近几天，定制家居企业陆续发布2021年中报，从财报数字看，各家的增长确实都挺喜人，但这种增长是2020年上半年的疫情形势严峻，全行业都处于停摆状态下衬托出来的。单纯看同比增长的意义并大，至少应该把2019年纳入进来，将最近三年的数据放在一起对比，才有参考价值，也能更好地反映出企业的持续增长态势，要不然真的被高增长率蒙蔽了双眼。
　　定制家居行业上市大潮过去4年多了，也是时候要重新复盘一下。定制行业有9家上市公司，但规模上差异较大，行业梯队化特别明显，市场格局变了，很多事情没法放在一起谈了，所以这次选择TOP3。
　　01TOP3的厮杀状态：稳住大盘，上演反杀
　　如果单看H1维度的数据，不够完整，不能代表公司整体经营情况，所以下文会将H1和全年数据综合对比来分析。
　　2021年H1，欧派家居营收82亿元，这个是个什么概念？于同行而言，是索菲亚的1。9倍，是尚品宅配的2。6倍；于自己而言，2019年H1实现55亿元营收，2020年H1实现49。66亿元营收，今年上半年的82亿元，相当于把2020年失去的市场夺回来了，且每年都有超过20的增速。
　　实际上，从门店规模上看，三者在门店规模上没啥可比性，欧派有7257家，索菲亚有4633家，尚品宅配保持在2300多家。对比2017年H1和2021年H1，欧派、索菲亚、尚品宅配营收分别增长了112、73、48。规模上固然存在差异，但是，在战略推进上，欧派家居、索菲亚、尚品宅配这3家公司还有一些可比性。
　　先说欧派和索菲亚。市场一直在欧派对于索菲亚的反杀。今年聚焦到每个品类，欧派衣柜实现收入31。06亿元，加上衣柜配套产品8。65亿元，总营收达到39。71亿元，已经超越了衣柜见长的索菲亚34。59亿元的营收，欧派第二品类真正崛起。
　　但是，这种效果不可逆的，索菲亚橱柜H1收入仅为5。62亿元，这个规模跟欧派的32。05亿元还有很大差距，短期内没什么逆袭的可能。
　　今年5月，原欧派家居集团副总裁杨鑫加入索菲亚，担任公司营销副总裁，全面负责索菲亚柜类定制事业部和集团设计中心的运营及管理工作。杨鑫在欧派任职18年，曾用5年时间，带领欧派衣柜超越索菲亚衣柜，成为一哥，现如今杨鑫能否带领索菲亚衣柜重新夺回第一的位置，是个看点。
　　与此同时，2020年12月24日，索菲亚旗下互联网轻时尚品牌米兰纳定制家居成立，抢占中低端市场，2021年是米兰纳品牌元年，计划在传统线下渠道布局350家店，并深耕电商、整装、工程、社区等新渠道。截至今年6月末，米兰纳共有经销商214家，专卖店32家。这个承担抢占低线市场的新品牌，不知道能否给索菲亚带来多大增量业绩。
　　索菲亚现在压力较大，但好在一点：比上不足，比下有余。如果把20192021年的年中报来看，欧派保持了20的增速，稳居行业头把交椅，索菲亚也保持了15的增速，但相比较而言，尚品宅配就没那么幸运了，2021年H1的营收31。77亿元，但是你回头看，它在2019年H1就已经实现了31。37亿元的收入，也就是说，当同行都在保持不断增长时，尚品宅配在原地踏步。
　　市场一直在观望尚品宅配有机会超过索菲亚的可能性，但是从全年经营数据上看，双方收入最接近的时间点是2019年。当年，索菲亚收入76。86亿元，尚品宅配72。61亿元，虽然还有一些差距，但已经是最接近的一年了，往后这两年，差距在逐渐拉大。
　　当然，这里面有个不容忽视的因素大宗业务，尚品宅配确实没怎么做大宗业务，而欧派、索菲亚最近两三年的大宗业务占比的不断提升，为此，我们找到了这两家企业在大宗业务的具体业绩：
　　欧派家居20192021年H1，大宗业务分别实现营收21。62亿元、26。82亿元、15。88亿元，占总业绩比重为15。98、18。20、19。37。
　　索菲亚20192021年H1，大宗业务分别实现营收9。40亿元、15。04亿元、7。29亿元，占总业绩比重为12。23、18。00、16。95。
　　虽然在业绩占比不低，但即便抛除了大宗业务收入，尚品宅配依然无法追赶得上其他两家的规模。
　　所以，行业现在的情况是：欧派是既要又要还要，在一种极强的管理模式下，既要反杀索菲亚，稳居衣柜第一的位置，又要给经销商压力，把门店业绩做厚，还要寻找新的业绩增长点，把整装大家居、StarHomes星之家、欧派优材做出竞争优势。索菲亚应该有野心重夺衣柜第一的位置，然后缩小与欧派的差距，同时也发力新业务，例如整装业务、米兰纳定制家居；而尚品宅配在找回软件基因，全面转型BIM整装，找到新的业绩增长通路。
　　02巨额广告费用支出，却换来全行业最严重下滑？
　　我们在对比这三家2020年报时，发现欧派、索菲亚虽然增长不及以前，但至少稳住了大盘，实现了正向增长，只有尚品宅配的营收下滑10。29，净利润1。01亿元，大幅下滑80。81，扣非净利润3998万元。
　　业绩下滑只是结果，背后的过程发生了什么，才是真正的问题。虽然业绩下滑严重，但是与之不对称的是高居不下的费用。其中，在广告费投入上，欧派家居、索菲亚的2020年广告宣传费，分别为3。60亿元、2。53亿元，至少换来了增长。尚品宅配2020年广告宣传费却高达4。41亿元，2019年投入4。77亿元。尚品宅配作为一家知名的上市公司，以远超同行竞对的广告投入，却换来了全行业最大的业绩下滑，这个投入产出比实在想不通，钱花在哪儿了，最后得到了什么，到底是哪个环节出了问题？更深层次的经营管理问题？这个信息点值得反复思考。
　　从财报角度，欧派和索菲亚都会将各个品牌、各个品类的业务数据列举清楚，包括门店数量、业绩情况。这一点上，尚品宅配的财报相对要模糊很多，先说财报上几个让读者有些模糊的信息点：
　　1，首次没有披露直营店的数量。转而换了一种说法：直营门店及自营城市加盟店数量合计为361家（含正在装修门店）。这看不出直营门店的数量，但2019年之后，直营门店确实是呈下降趋势。
　　2，首次没有披露HOMKOO整装云会员数量。最近一次披露为2020年报，会员数量超过3000家。
　　3，业绩结构如何。不知道尚品宅配旗下各自品牌的门店数和业绩结构。尤其是直营店、直营城市加盟店数、非直营城市加盟店数、和整装云（含孖酷大家居）的会员门店数量，以及各自的业绩结构是怎么样的。
　　从毛利率的角度，欧派、索菲亚、尚品宅配的毛利率基本都在35左右，但是最后的净利率却大不一样，前两家基本都在1415，而尚品宅配的净利率只有7（2020年仅1。55）。如果去看第二梯队的志邦、金牌、我乐，也均超过10。
　　03角逐整装
　　接下来，谈整装的话题。
　　对于整装风口的把握，尚品宅配是有一定敏锐度的，应该也是布局最早的公司，2017年10月，正式对外官宣HOMKOO整装云战略，从软件和供应链两方面进行赋能，帮助中小家装企业拓展全屋整装业务能力。同时，在广州、佛山、成都开设了自营整装公司，也取得了一定业绩上的反馈。
　　2020年，自营圣诞鸟整装交付1968户，自营整装渠道收入（全口径，含家具配套）达成约3。45亿元，同比增长25，同年3月，正式推出孖酷MRKOQ定制品牌，专供HOMKOO整装云会员。HOMKOO整装云渠道收入（全口径，含家具配套）达成约4。67亿元，同比增长35。
　　2021年H1，尚品宅配自营圣诞鸟整装交付1172户，自营整装渠道收入（全口径，含家具配套）达成约2。13亿元，同比增长127；HOMKOO整装云渠道收入（全口径，含家具配套）达成约2。78亿元，同比增长79。
　　但是，尚品宅配起了大早，赶了晚集。为什么这么说？因为这条赛道上，已经涌入大量的选手，包括欧派、索菲亚，大家都盯上了整装渠道的价值，而且欧派作为后来者，已经赶超尚品宅配了。
　　欧派家居自2018年开始试点推进整装大家居商业模式，前后也经历过几次调整，才有点眉目，通过一个好的机制设计很好地处理了几方的利益关系博弈，引导欧派零售经销商与当地家装、整装公司进行业务合作，推动零售和整装经销商联手激活当地市场的定制家居产品消费，完成销售拓展，提升欧派品牌整体占有率。
　　欧派对加盟商一直比较注重强管理，每年的业绩要求也很高，能够开整装大家居的家装公司都是有一定实力的，业绩大多不会差，这相当于帮当地经销商环节业绩压力，且能够挣更多的钱，自然也比较容易接受。
　　发展至今，欧派在整装赛道的业绩不俗，2020年接单业绩12。7亿，今年仅用6个月接单业绩破10亿。截至今年6月底，共拥有整装大家居经销商552家，开设整装大家居门店651家。但野心不止于此，今年4月，欧派正式推出StarHomes星之家，首家旗舰店落地山东临沂，与欧派整装大家居形成双翼驱动，拓宽整装赛道，同时，还有欧派优材等新业务在蓄势。
　　索菲亚在整装行业的布局相对起步较晚一些，属于一直在努力追赶。从2018年开始，索菲亚开始与实力较强的装企开展合作，2020年全年完成500家整装企业签约计划（含直营直签和经销商直签），并实现销售额7417。31万元。
　　2020年底，与圣都家装成立合资公司，拓展整装渠道。2021年H1，经销商合作装企叠加公司直签装企逾1700家，贡献收入1。35亿元，未来，整装、家装渠道将成为公司新增长点，就看今年能否为索菲亚的业绩大盘助一把力了，给资本市场传递积极信号。
　　反倒是起步最早的尚品宅配在整装领域有些被动，不仅仅是被欧派反超，被索菲亚追赶。从最初到现在已经过去4年时间，难就难在，尚品宅配依然没有在整装领域跑出一个完整的商业模式，没有建立起门槛，别人也可以做。据悉，HOMKOO整装云总经理曾凯已经从公司离职。
　　04找回软件基因
　　当然，眼下的领先并没有拉开实质性的差距，而且尚品宅配进军整装的决心一直都在。4月27日，尚品宅配董事长李连柱在年报的致股东信中提到，2021年，尚品宅配宣布全面转型整装，BIM技术将成为推进整装数字化发展的重要利器。让中国人民的美好家居生活的实现过程美好一点是我们提出的新十年使命，而整装，就是我们完成这个使命的重要抓手。
　　这个新十年使命，能够推进的一个重要前提是，大方向上不能出错，以前所具备的那些优势，只能加强，不能削弱，一直以来，圆方软件和O2O引流服务的新居网，都是尚品宅配发展史的两大优势和软实力。
　　不可否认的是，尚品宅配的前身是圆方软件，其团队是有软件基因的，很长一段时间，圆方软件在市场上一直都是独舞，没有什么对手可以PK，有不错的收入和市占率，证明过自己。
　　但是现在的局面看，这些优势只能代表以前，不能代表现在和未来。收入数据上，2020年，软件和O2O服务这两块的收入仅为2953万元、9165万元，呈不断下降趋势，这块能力逐渐被削弱。家居家装软件市场发生了翻天覆地的变化，2011年之后出现的酷家乐、三维家也有稳定的营收和客户群体，尤其是效果图领域，已经非常极致。
　　还有一点，三维家的核心团队是从尚品宅配出来的，应该说对软件和定制市场理解非常深刻，知道企业的需求点，所以三维家很快在定制家具领域建立起影响力，也得到了欧派这样的头部企业支持，站稳了脚跟。
　　当然，酷家乐、三维家的存在，他们也面临发展上的瓶颈，都不轻松，尤其是纯做效果图软件，这个壁垒不够强，目前也没有哪一个在垂直行业的软件服务市场，真正建立自己的护城河和规模经济效应。
　　整个行业，尤其是头部公司，都在重视信息化、数字化能力建设、柔性化生产，这已经慢慢成为企业做大的标配能力了，原来是竞争壁垒，现在这方面优势不那么明显，这样一来，尚品宅配原来的数字化能力慢慢被攻破了。
　　尚品宅配陷入一个巨大的困境在于，在数字化能力被其他家赶超之前，没有建立起其他新的护城河，这样就被欧派、索菲亚拉到家具制造的维度上去对比，这个跑道比拼的是谁在传统制造能力上更强，显然，尚品宅配在开店速度及规模、拓品类、渠道下沉等各个维度都不及前两家更有优势。
　　05BIM装修能否重建竞争力？
　　不知从何时起，行业将BIM作为一个高频词汇被提及，BIM软件的应用范围比较广泛，也是非常有价值的，比如建筑装饰领域，提高建筑装饰行业规划、设计、施工和运营的科学技术水平。那么，这个价值能否平移到未来的家装行业，还很难说。
　　但短期看BIM对装修没啥实质性的帮助，目前家装不需要捆绑BIM，是BIM捆绑了家装才有价值。尤其是把BIM当成核心竞争力的想法是有点冒险的，原因在于，家装BIM运用的底层需求是原始房屋的正确、完整的数据获取（包括基层情况、水电点位），以及统一的工艺标准，没有这两个，软件默认是没办法用的，现在家装公司用BIM解决了所谓的一键出图和预算，价值不大。
　　尚品宅配想回到软件基因，重建竞争力，有一定底子在，因为自营装修业务可以跟软件形成配合，产研一体，这是相比较其他公司来说是个优势。但是想要真正打开市场，并不是一件容易事，因为市场今非昔比，软件生意保持竞争力的前提是，要持续不断往里投入，如果不能打开市场，通过规模化来降低成本，研发费用是一笔巨额开支，开发软件只是为了给自己的家具业务用，是极其不经济的。
　　这时候可能会有另外一种思路：比如，将软件作为辅助集团战略的一部分，支持其他业务，用免费软件的诱饵，开放给装修公司用，以此来换取定制业务的增量。这个思路，实际上也是不划算的。
　　定制和软件是两个不同的生意。定制家具的毛利率35左右，净利润率仅为7，而软件的毛利率在95以上，这么干相当于是以低毛利的业务挣来的钱，去填补高毛利业务的费用开支，主要是这个坑是很难填平。
　　尚品宅配2020年研发投入2。46亿元，研发团队1，486人。圆方软件按照300人来计算，这块业务的研发费用每年至少大几千万，是一笔庞大的开支。你想想，这得用多大的定制家具的增量才能填补这一笔研发费用呢？换算到拓展装修公司数量，得多少家？而且更实际一点，对BIM真正有诉求的，基本都是以头部装企为主，中小装企对这个没什么诉求，所以，可覆盖的数量非常有限，这笔账得算清楚。
　　还有一个关键问题是，不管是整装还是BIM整装，对于尚品宅配来说，难度很大，因为它在消费者心中并不是一个整装公司，设计服务也存在诸多难点，整装业务涉及非常多的品类，设计难度比定制家居难很多，对公司的挑战很大。软件、定制、整装，这是三个行业，需要不同的打法，对组织人才的要求极高，也是制约向外扩张的重要因素。
　　总结
　　今年6月，京东入股尚品宅配，双方6个方面展开合作，分别是：线上引流获客及线下门店运营合作、中央厨房式供应链及物流合作、数字化BIM整装业务扩张及搭建平台化基础能力、工装项目合作、金融合作、共建MCN业务。
　　这个事情，如果从巨头对标的角度看，阿里投资过三维家，想尽一切办法做大GMV，京东作为大的交易平台，也得在家居家装领域有些实质的动作布局，之前也迈出过一步，2018年9月，曲美家居与京东联合打造曲美京东之家，但最后的结果也不理想，不了了之。
　　这次投资尚品宅配之后，至少从卖货的角度，应该会有一些帮助的，估计对软件领域没太多期待，至于其他层面的合作，擦出什么火花，对行业能够带来什么改变，得看最后的落地成果了，我们也会继续持续跟踪。
　　重新回到欧派家居、索菲亚、尚品宅配，这三家企业在资本市场的表现，现在市值悬殊较大，截至9月1日收盘（年初至今涨幅），欧派家居市值927亿元（13。59）；索菲亚177亿元（22。78），尚品宅配109亿元（32。30）。
　　市值高低一定程度上反映了资本市场对公司的发展预期，背后更深层次的问题是，管理内部问题的隐忧，以及一系列问题的爆发，一方面是，整个经销体系会怨声载道，甚至退出；另一方面是，来自资本市场的质疑。
　　今年5月18日，尚品宅配举行2020年业绩说明会，一直被追问：公司上市4年了，拿了股东钱给投资者带来了什么回报？人家欧派家居、顾家家居、索菲亚长了都5到10倍，公司是怎么管理的？请董事长和总经理给予正面回答。
　　可惜的是，这个问题被追问2次，也没有等来正面的回答。