儿女出国如何备足教育干粮

　　L先生今年38岁，公务员，收入稳定。太太今年32岁，律师，收入稳定。二人育有一儿一女，女儿5岁，即将进入小学，儿子刚出生。L先生和太太双方父母身体状况良好，退休金充足，无需额外赡养费支出。
　　目前L先生夫妻家庭合计税后年收入40万元，每年支出情况如下：夫妻费用和人情往来支出合计60000元年，生活支出60000元年，女儿教育费用50000元年，旅游支出50000元年，房贷还款108000元年，保险支出34300元年。
　　资产如下：活期存款1。2万元；货币基金4。5万元；短期理财产品400万元（预期年化收益4。50）；国债100万元；股票型基金100万元；L先生有一份50万元保额的重疾、意外险，年缴保费0。78万元；刘太太有一份保额50万元的重疾、意外险，年缴保费0。7万元；女儿一份50万元重疾、意外年金险，年缴保费1。15万元；儿子一份30万元重疾、意外险，年缴保费0。8万元；自住170平方米房产一套，现在市场价值280万元，尚有40万元贷款未结清；有一台市场价值40万元的自用汽车。
　　一、家庭财务分析
　　根据对L先生家庭收支情况的初步了解，目前L先生主要收入来源为工作收入和投资收入，合计58万元。主要支出项目为消费支出、房贷支出和保费支出，合计36。23万元。由此可知，L先生每年净现金流入为580000元362300元415700元。
　　根据对L先生目前资产及负债状况的了解，L先生资产主要包括：活期存款、货币基金、国债、理财产品、股票基金、自用汽车和自用房产这7项；负债部分只有投资房产贷款这1项。每年总净值为9257000元400000元8857000元。
　　根据L先生财务情况分析，就目标重要顺序和预计实现年限等进行了逐一排查，L先生的理财目标重新调整、分解和梳理如下表1。
　　根据上述内容计算各理财目标的现值（PV），学区房投资需要219。7万元，购买汽车需要45。8元，女儿教育需要38。7万元，儿子教育需要58。3万元，实现上述理财目标需要支出资金的现值为362。5万元。L先生的总净资产为885。7万元。从表面测算看，目前没有理财资金缺口。购置车辆和学区房，准备年限比较短，这两项合计支出约265。5万元，可以从理财资金中预留出。至于子女未来教育规划，时间充裕，可用每年投资利息所得，去积累这部分财富。二、市场趋势判断
　　1。现金类。现金类资产流动性好、安全性高，配置一定比例的现金类资产，既能获得确定性的收益，又能保留投资选择权，把握期间出现的投资轮动机会，进一步提高整体收益率。持有现金类资产有助于抵御风险，配置上建议对现金类资产保持关注。
　　2。固定收益类。受权益市场回暖影响，部分资金借道证券类信托产品入市淘金，因此投资者在继续关注基础产业类和一线地产类信托产品的同时，适当关注证券类信托产品。债券方面，短期调整压力或将加大。2月以来，国债收益率震荡走高，10年期国债收益率累计上涨6。06基点至3。1669。中长期继续看好债券市场，配置方面建议仍以利率债和中高等级信用债为主。
　　3。权益类。A股从情绪面看，市场做多热情高涨，但股指过快上涨，获利盘增多，调整压力开始增大；从基本面看，1月信贷、社融数据超预期，表明宽信用效果正逐步显现，随着稳增长政策持续发力，经济基本面有望逐步回暖，中长期继续看好A股投资机会。板块上，建议关注大金融、5G、新能源汽车产业链等。
　　港股从情绪面看，股指持续反弹，带动市场情绪回暖，但美股上涨动能减弱，回调风险加大，叠加英国脱欧期限将至，市场不确定因素增多，短期港股调整概率增大；从基本面看，美联储加息进程放緩，国内稳增长政策持续发力，企业盈利有望回升，中长期来看资金有望回流港股市场。板块上，建议关注金融、公用事业、地产等。
　　4。另类投资类。从供给来看，以沙特为首的OPEC减产力度超预期以及委内瑞拉政局动荡等因素对油价形成支撑；从需求来看，中美贸易谈判进展顺利，利好油价，但全球原油需求表现低迷，利空油价。预计短期油价继续震荡概率较大。从美元走势看，美联储放缓加息进程以及提前结束缩表预期，均不利于美元走强；从避险需求看，英国无协议脱欧，欧美贸易摩擦等风险事件推升市场避险需求回升，利好金价。三、资产配置策略
　　各资产类别配置比例、代表品种、观点及配置逻辑如表2所示。
　　四、理财目标实现
　　1。家庭保障规划
　　经与L先生沟通，本方案采用遗属需要法来计算家庭保额总需求，并且将根据L先生的要求和建议，在计算时暂不考虑变现生息资产的情形，也暂时不考虑丧葬费最终支出因素的影响。因此，L先生的家庭保额总需求应该遗属生活费用现值紧急预备金当前负债额子女教育金现值，约合48万元。
　　目前L先生和刘太太各有50万元重疾、意外保险，女儿有50万元重疾、意外保险，儿子有30万元重疾、意外保险。建议L先生可再考虑购置150万元定期寿险，缴费10年，受益人为刘太太和子女；再以刘太太名义购买150万元定期寿险，缴费10年，受益人为L先生和子女，用以保障。
　　2。儿女教育规划
　　儿女的教育规划是L先生和刘太太最关注和重视的环节，寄托着L先生和刘太太二位深深的期许。目前以L先生家庭的经济实力，该项投资可以完全覆盖，没有缺口，但考虑儿女尚幼，可以充分对该笔资金进行合理配置，来达到二位的需求。
　　儿女将来的教育规划要想满足L先生的期望，现值需要资金大约是97万元，目前理财资金可完全覆盖。考虑到未来的经济形势和目前客户资产的配比情况，推荐客户利用每年理财收益投资基金定投的方式，来规划该部分资金。每年从投资收益中拿出9万元左右，选定34只基金定投。定投涵盖股票型和混合型，定投尽量选择不同基金，不同标的组合。
　　3。改善生活规划
　　L先生希望2年后购买一辆现值50万元的新车。考虑该项规划时间比较短，现值需要45。78万元，2年后可考虑从收入和理财收益资金来满足该项支出。
　　4。学区房投资规划
　　L先生两年之内需要为子女配置好学区房，按地方区域政策，需要一次性全款。
　　该项规划时间短，数额大，现值计算需要准备220万元左右资金，光靠近两年收入及目前理财收益，难以满足一次性全款的需求。但从另一个角度来考虑，目前L先生的投资都在金融产品工具里，学区房也不失为一种好的投资标的，在两个孩子上完学后，也可转手出售。综上，给出的建议是两年后，利用银行理财产品资金来投资该项规划。一、整体资产负债情况分析
　　L先生家庭整体年结余率38，算是正常的结余水平，但其中若是刨去稳定的理财收入，整体结余率就会下降在10左右。而L先生家庭儿子的出生，会带来家庭支出进一步增加，所以在旅游人情两个支出板块建议减少支出，同时对家庭资产做好更好的规划和打算，增加非劳务所得，确保家庭资金流的健康。根据家庭金融资产负债表可以看到，L先生家庭負债率只有4，相比于中国家庭普遍50以上的负债率来说，可以算是无负债家庭。但是个人建议可以适当增加家庭负债，合理利用金融杠杆，撬动理财需求（买房买车养老育儿），在不影响家庭生活质量的情况下，最大限度利用银行的力量。二、现阶段支出需求
　　按照目前的年化收益率4。5，同时设定通货膨胀率6，测算出目前需要为女儿准备约43万元的教育基金，需要为儿子准备73万元教育金。为方便进行配置，按照120万元教育金进行储备；由于女儿即将升入小学，学区房是必须购买项，加上需要购买商务车，现阶段整体支出需求在410万元左右。三、目前存在的问题
　　1。L先生家庭金融资产较多，在面临现阶段支出的时候，是选择全额付款还是适当负债，这是需要分析解决的。
　　2。L先生整体家庭保险规划有偏科，全部投了重疾险，但在家庭有负债的情况下，可以做更好的保险规划。
　　3。L先生家庭双方父母健康，不存在赡养的压力，但目前L先生已经38岁，应当做好家庭养老规划。
　　4。L先生家庭目前处于家庭成长期，子女教育支出是较大的一个支出项，需要做好规划。四、家庭资产优化方案
　　方案一，合理利用银行贷款，做好家庭资产规划
　　建议直接归还第一套房的40万元贷款，同时在短期理财到期后，拿出120万元进行二套学区房首付，剩下的120万元房款进行组合贷款。按照目前房贷利率测算，年房贷支出和之前差不多水平，在108000元左右。
　　50万元的商务车，建议也是用车贷解决问题，首付15万元，剩下35万元进行车贷。按照目前普遍车贷利息4。5测算，分期24个月，每月本息还款16000元左右
　　在购买和购车完成的情况下，可投资资产还有430万元左右，其中10万元作为应急资金，进行货币型基金或者银行活期理财投资。100万元股票型基金作为权益类资产，配置比例合理，建议设定止盈点，到达后全部赎回或者分批赎回，锁定收益。100万元作为中短期投资，主要补充每年家庭理财收入，确保家庭年度结余。100万元作为中期投资，主要方向是L先生家庭养老规划和理财收入补充。120万元作为教育基金，进行专项中长期投资（预期收益4。5）。建议配置产品和预期收益如下表所示。
　　按照本方案，就会有家庭负债共计155万元，建议L先生追加定期寿险150万元，配偶追加定期寿险100万元，确保万一发生身故风险，不会对目前做的家庭规划造成很大的影响。
　　方案二，现有理财全额付清房款和车款
　　目前短期理财有400万元，付清房款240万元，车款50万元，还结余短期理财110万元。目前国债利率较低，建议将100万元国债提前赎回，目前很多银行贵宾卡客户可以免除国债赎回手续费。
　　由于家庭可投资资产金额下降，将权益类的股票型基金部分赎回，在收益达到心理预期后，进行70万元的资金赎回。