揭秘小燕子当年为何被证监会处以5年证券市场禁入的重罚

　　随着清朗行动的展开，赵薇的作品全部被下架，就连多年前拍摄的《还珠格格》中也找不到了她的介绍。很明显，赵薇已经被当成了劣迹艺人成为整治对象。据传赵薇通过母亲开立的证券账户参与去年本来要在A股上市的蚂蚁集团新股本认购。此消息虽然还未实锤，但以赵薇与马云的关系来看是有可能的。
　　如果传言属实，那么赵薇为何要用母亲开立的证券账户从事股票交易呢？因为其于2018年被证监会予以重罚，目前根本没有资格进行任何证券操作。小编就给大家讲讲赵薇当年被重罚的原因。
　　一、违规事件人物介绍
　　1。赵薇
　　著名影视明星、导演，时任龙薇传媒执行董事兼总经理、控股股东，拥有香港临时居留权、新加坡永久居留权。
　　2。黄有龙
　　新加坡籍富商，2009年与赵薇注册结婚，早年曾从事酒店管理工作，业务涉及房地产经营、金融投资管理、建材营销、汽车贸易及旅游等行业。典型的明星嫁给富豪、娱乐圈与资本结合的案例。
　　3。孔德永
　　时任主板上市公司万家文化（现已改名为祥源文化，600576）董事长、实际控制人，万家文化控股股东万好万家集团有限公司董事长。
　　二、事件经过赵薇夫妇的借壳上市梦
　　黄有龙虽贵为富商，但在认识赵薇之前其生意未涉及影视传媒行业，应该是婚后由赵薇搭桥进入了这个行业。黄老板于2015年斥资近31亿港元，买入阿里巴巴影业9。18的股份成为了第二大股东。尝到娱乐行业的甜头后，在2016年底启动了收购万家文化（祥源文化）的借壳上市的计划。
　　1。欲花30。6亿元收购万家文化股份
　　2016年11月2日一家叫做西藏龙薇文化传媒的公司成立，赵薇持股95，公司注册资本200万元。这家公司从成立之日起就是一家专为收购而设立的空壳公司。2016年12月8日，赵薇丈夫黄有龙约见了万家文化的孔德永，同年12月23日，龙薇传媒与万家签订《股份转让协议》。
　　协议约定万家文化向龙薇传媒转让1。85亿股，占已发行股份的29。135，交易金额为30。6亿元。30多亿元的收购资金里，龙薇传媒出资6000万，剩下的资金分别通过向西藏银必信资产管理有限公司及中信银行借款完成。
　　赵薇夫妇不愧是资本老手，30。6亿元的收购款中自有资金才6000万元，剩下的30亿元全部打算通过借款完成，杠杆比例达到51倍。
　　另外，30亿元的借款名义上一半向银行借、另外一半向西藏银必信借。但根据证监会的调查证据显示，龙薇传媒实际上向中信银行申请了30亿元的贷款额度。夫妇俩心里的小九九是银行贷款利率低，如果30亿元通过审批就全部用低利率贷款，不够的部分才用西藏银必信的高利率借款（年借款利率为10）。公告中披露的是名义上的方案。
　　2。购买股份比例大降至5。0396
　　2017年1月20日，龙薇传媒被告知银行贷款一分钱也没有批下来。换言之，赵黄夫妇原本打算从银行拿拿到30亿元低息贷款的计划完全泡汤。于是在2017年2月13日，交易双方签订了补充协议，万家将转让给龙薇传媒的股份总数调整为3200万股，转让总价款变成了5亿多元，股份转让比例降至5。0396。
　　随后，双方就调整购买比例的事项及原因作了公告。公告中，龙薇传媒强调在得知银行贷款未能获批后，自己又积极找了其他金融机构，只是没能成功。后来的调查证据显示，龙薇传媒根本没有找过任何其它金融机构。
　　3。一股都不要了
　　随后，龙薇传媒称由于万家文化正在被立案调查，客观情况发生了巨大变化，将要终止收购。于是，双方在2017年3月31日签署《关于股份转让协议和补充协议之解除协议》。大致内容是将之前签订的收购协议全部作废，万家不再向龙薇传媒转让任何股份，并将前期已收取的股份转让款返还给龙薇传媒，双方互不追究违约责任。
　　搞了4个月，最后不收购了，两家企业友好握手，买卖不成情谊还在。但股票市场和股民们不乐意了！
　　三、该事件对股市的影响
　　万家文化2016年11月28日停牌，当时股价为18。83元。2017年1月12日复牌后，万家文化连续两个交易日涨停，第三、第四个交易日继续收涨，最高涨至25。00元，4个交易日涨幅高达32。77。2017年2月8日，万家文化再次停牌，停牌时股价为20。13元，停牌期间公告股东股份转让比例由29。135变更为5。0396。2017年2月16日复牌，当日股价下跌8。49，第二个交易日下跌6。89。其后该股持续下跌。2017年6月2日，股价跌至最低点8。85元。
　　由于受到收购失败消息的负面影响，万家文化的股价在半年内从最高25元跌至最低8。85元，跌幅比例高达63，而同期上证指数跌幅仅为4。2。因为受到重大事件公告影响而投资该股的散户们可谓损失惨重，经历了一把从山峰跌倒谷底的感觉。当时在万家文化的股吧里，每天充斥着各种消息，到最后逐渐变成对赵薇夫妇的斥责。
　　四、当事人违法了吗？
　　毫无疑问，赵薇夫妇的行为玩了投资者一把、扰乱了资本市场的正常秩序还违反了与证券相关的法律法规。
　　万家文化收购事件给市场带来了严重的影响，究其原因，主要是龙薇传媒在向公众传达收购信息时有虚假表述成分，让广大投资者误以为一位家喻户晓的影视明星和一位经营能力高超的企业家通过收购给万家文化将给该上市公司带来远大的前景。
　　1。资金不足，以空壳公司收购上市公司，贸然乱公告
　　龙薇传媒注册资本仅200万元，没有实际经营，是一家明显的空壳公司。收购万家文化总共需要30亿以上的资金，自己却只出了6000万，其他都需借钱筹资，杠杆比例达到50倍以上。龙薇传媒在境内可支付资金有限、金融机构拟融入资金缺乏充分准备的情况下，在履行能力、履行结果不确切，收购行为真实性、准确性不能保证的情况下，贸然公布收购信息。其行为因其名人效应等因素叠加，严重误导市场及投资者，引发市场和媒体的高度关注，致使万家文化股价大幅波动，严重扰乱了正常的市场秩序。
　　2。信息披露存在虚假记载、重大遗漏
　　一是龙薇传媒在2017年1月12日的问询函回复中称向金融机构质押融资149，990万元，披露融资金额与中信银行融资方案中拟向龙薇传媒提供融资30亿元的实际情况不符。
　　二是披露的款项支付方式为确定的步骤、确定的金额，未完整披露款项支付方式将随银行的审批情况进行调整的情况。
　　三是未在公告中明确向银行借款存在的巨大不确定性，存在重大遗漏。根据中信银行杭州分行的融资方案，龙薇传媒向中信银行融资款项中的第二笔以及第三笔发放额度取决于万家文化股价情况。
　　3。未及时披露未达成融资合作的情况
　　2017年1月12日，龙薇传媒通过万家文化在给上交所问询函的回复中称，贷款审批流程预计于2017年1月31日前完成。但经过调查，在2017年1月23日，当事者就已知晓贷款事项未能通过银行批准，截至2017年1月31日，龙薇传媒并没有与任何金融机构达成融资合作。对于此事，未能及时披露。
　　五、处罚结果
　　可能有读者会觉得该事件既没有内幕交易，也没有操纵股价，为何还要处罚呢？
　　实际上，证券市场对信息准确性的要求是极高的。在股票市场上，一支股票但凡有些风吹草动，立马会体现在股价上，往往一个消息就能让一支天天跌价的股票连续涨停几日。
　　假设夫妇收购成功了，赵薇夫妇就会在几个月内从证券市场上获得数十亿的利润，而前期只投入了6000万元；即使失败了损失一些贷款利息，主要的损失还是由股民承担。这样的利润与风险实在是不成正比。
　　正是基于以上原因，证监会对于信息披露违法的惩罚一直是相当严厉的，证监会最终给出的处理结果如下：
　　1。对万家文化、龙薇传媒处以60万元罚款；对孔德永、黄有龙、赵薇、赵政处以30万元罚款。
　　2。对孔德永、黄有龙、赵薇分别采取5年证券市场禁入措施，在禁入期间内，不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。
　　处罚时间为2018年4月，五年的市场禁入期至少要到2023年4月才到期。赵薇夫妇本应该在这段时间内低调反思违法行为。但从目前的状况来看，他们并没有因被禁入而淡出资本市！
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