基于审计师视角的公司财务造假审计探讨

　　摘要：近年来IPO财务造假事件不断增加，审计师IPO审计风险也不断增加。本文选取IPO财务造假的一个典型案例，重点剖析在这一过程中存在的财务造假行为，从审计师角度而言则是应当发现而未发现的问题，并以此为鉴提出从源头上控制风险、财务报表重点项目审计、重点资产审计三个方面的IPO审计策略。
　　关键词：IPO财务造假审计师审计策略
　　一、前言
　　IPO公司业绩变脸在我国是一个比较普遍的现象，根据同花顺统计的数据显示，这几年来，上市之后财务报表业绩变化的公司在持续增加，2011年有340只上市的新股，其中有80只新股在上市之后业绩开始不断下滑，下滑幅度为21。24；2012年则有270只上市的新股，76只新股在上市之后业绩开始不断下滑，下滑幅度为5。60；2014年，因为市场持续低迷，导致新股上市的数量大大降低，仅为120只，但是却出现了另外一个现象，就是IPO的比例却增加了起来。2013年1月份，证监会于北京举办IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议，严查IPO财务造假。本次检查以三个文件为指导，主要包括：《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》和《会计监管风险提示第4号》。本文运用典型案例分析法，剖析案例公司的IPO造假行为以及审计师如何从中发现问题，真正发挥会计师事务所的外部审计作用，以遏制愈演愈烈的IPO财务造假现象。
　　IPO公司在许多西方发达国家的证券市场上存在着对高质量审计的需求。而我国很多上市公司是由国有企业改制而来，地方政府是许多上市公司的股东，我国审计市场的需求特点也同时体现了我国转型后经济的特点。经研究表明，我国IPO审计还存在着其他需求，例如：管制便利、事务所地缘关系等。经研究发现，在我国的证券市场上，IPO选择事务所，其动机是为了顺利获得股票的发行资格，而不是把公司经营的真实情况传递给投资者。我国IPO审计市场还存在着一些重大缺陷，IPO审计体现了转型经济条件下政府管制对IPO公司选择事务所的一些影响，导致市场功能缺失，尽管审计监管者努力对事务所进行区分，但是IPO公司选择提供高质量审计事务所的现象依然存在着。在未来，只有创造出对高质量审计的市场需求才是证券市场改革的前进方向。
　　二、胜景山河IPO审计中发现的主要问题
　　湖南胜景山河生物科技股份有限公司（以下简称胜景山河）作为湖南省仅有的一家黄酒酿造企业，被授予国家重点黄酒企业的称号，坐落于区位条件优越的岳阳经济技术开发区高新工业科技园内。2010年12月8日，该公司正式决定以每股34。2元发行1700万股股票，共筹集资金5。814亿元。然而在接下来不到10天的时间内，该公司却因为存在IPO造假的嫌疑而被暂停上市。
　　（一）招股说明书虚构行业地位
　　胜景山河作为黄酒企业中的后起之秀，发展十分迅速。2007年，企业销售总额高达1。2亿人民币，占黄酒行业销售总额的1。6。这与行业第一的金枫酒业（市场占比12）有着很大的差距。根据中国酿酒工业协会黄酒分会公布的信息以及各企业的年报，能够得到黄酒行业各主要企业2008年的市场数据。详情如表1所示。
　　胜景山河在招股说明书中向投资者提供了非常有力的网络销售：已经拥有了110家总经销商、410家重点分销商等店铺，覆盖了华东华中等多个省市自治区。2009年，企业在湖南和周边一些地区的市场份额高达25，预计占有率能够增长至50，领先于其他同类企业。2010年，胜景山河在华中各省的销售总额超过8000万元，约占全部销售收入的一半；在华东地区，销售收入达到3400万元，占销售收入21；另在四川等地区，也有较高的占有比例。但是实际上，公司宣称的优势地区岳阳、长沙等重要销售渠道却只有在城乡批发超市看到的一些零星销售，而黄酒的主要热销地区上海和苏州根本找不到此产品的销售，潜在的优势地区，如成都等当地的超市或酒楼也没有胜景山河的任何黄酒销售。
　　（二）财务信息与非财务信息披露存在重大不一致
　　从该公司的产能利用情况看，以100为标准。2009年以来，胜景山河人均产能近490吨年，而古越龙山人均产能为96吨年，金枫酒业人均产能208吨年，该公司人均产能的数字比古越龙山高出许多，也比金枫酒业高出许多，人均产能明显言过其实。详见表2。
　　（三）申报期内存在盈利非正常增长
　　2008年至2009年，胜景山河营业收入为1。5亿元，净利润为2960万元，销售净利润为19。73。而同期，古越龙山营业收入为7亿元，净利润为7600万元，销售净利为10。86，胜景山河销售的收益率为古越龙山两倍。但是在公司的招股说明书上却显示不一样，2008至2009年，胜景山河的高档黄酒只占了主营收入的18左右，明显存在着盈利非正常增长的现象。
　　（四）隐藏关联方和关联交易
　　湖南岳阳市明德商贸是胜景山河的主要客户之一，但经过核查后，明德商贸和胜景山河是关联关系，但在招股说明书上并未披露此种关系和有关关联交易，这意味着胜景山河有意隐藏了与明德商贸的关联方和关联交易。近些年来，企业股东的贡献率达到全部收入的18，然而企业和股东间的关联交易并没有出现在招股说明书中，胜景山河同样对此作了隐瞒。
　　（五）虚增销售量和毛利率
　　在胜景山河的招股说明书中可以看到，以2007年的数据来计算，古越楼台销售额达到了2400万元，高于金枫酒业、古越龙山等知名黄酒企业的销售额。另外，在招股说明书中，胜景山河2010年共卖出7444吨酒。以古越楼台品牌的瓶装标准来计量，企业年销售黄酒瓶数高达745万瓶。而从位居长沙市场销售首位的古越龙山来看，尚还存在部分经销商在1个月之内只卖出10瓶酒的尴尬情况，古越楼台这一销售数据明显存在着虚增。从胜景山河毛利率来看，20072009年的毛利率分别为51、45、54，而行业平均水均仅为35，高出了许多。如表3所示。
　　我国目前的审计模式是风险导向审计，会计师事务所的审计服务收费取决于审计成本以及被审计单位的内部控制风险。事务所一味低价竞争，容易忽视审计对象的内部控制风险，使得审计成本得不到保证，相应的审计程序缺失，实质性测试范围变小；再加上目前我国会计师事务所改制为特殊普通合伙制，对于重大过失事务所需要承担无限连带责任，审计失败会对事务所乃至整个审计市场造成重大损失，不利于审计市场的健康、有序发展。
　　从经济学角度分析，有效的审计市场绩效是通过各会计师事务所的公平竞争实现的，竞相恶性低价竞争势必会令市场价格降到一个很低的水平；从博弈论的角度来看，在我国寡占型的审计市场结构下，每一个博弈者都面临着囚徒困境：出于各自理性的占优策略选择却导致了对整个审计市场而言最坏的结局，目前事务所的不正当价格竞争不仅会降低市场绩效，而且最终会令每一个竞争者都损失惨重。
　　四、如何控制价格放开带来的审计市场绩效低下问题
　　首先，放开审计服务收费并不代表完全放开对会计师事务所审计收费的监督管理，相反，行业监管应该更加严格。政府和主管部门对注册会计师行业的管理重在引导和监督，而不是干预。各主管部门要加强对审计市场的监督管理，一方面从保证会计师事务所的执业质量入手，确保一定的审计资源的投入，有了这个成本保证，审计质量才能得到保障，有效的审计市场绩效才能得以实现；另一方面从价格是否满足成本投入的角度考虑，即使在保证审计质量的情况下，如果价格不能满足所需的人力以及资源的投入，也会存在恶性低价竞争的情况，监管部门应该采取适当的措施加以制止。
　　其次，要建立健全行业服务标准规范，制止事务所之间的不正当竞争行为，为会计师事务所创造公平公开的市场环境，引导审计行业健康发展。各会计师事务所也要规范自身的价格行为，确保在正当价格竞争的基础上提高自身执业质量，保证一定的成本投入，加强行业自律，保持价格水平基本稳定，维护正常市场价格秩序，实现有效市场绩效。
　　最后，在一定范围内审计市场集中度越高，审计质量就越高，提升审计市场集中度能实现有效审计市场绩效。因此，各监管部门应完善审计市场准入和退出机制，在短期内显著降低我国审计市场的竞争。此外，应鼓励本土会计师事务所之间的强强联合，不仅可以强化事务所自身在审计定价过程中的议价能力，而且能在一定程度上提高审计独立性，提高审计质量，实现有效的审计市场绩效。
　　五、结论
　　过去我国审计服务收费一直遵循政府指导价，忽略了市场的调节作用，政府期望以其强制力指导和稳定审计收费价格，规范收费标准，但对于恶性低价竞争的行为并未起到严格的约束作用，因此，审计服务收费放开是审计市场发展的必然归属。但由于受到我国审计市场结构、市场需求弹性以及会计师事务所规模的制约，会计师事务所之间的竞争不得已以价格竞争为主要手段，一味地降低审计收费，使其难以覆盖审计成本，相应的导致审计程序缺失，审计收费的降低必定以牺牲审计质量为代价。因此加强行业监管、优化审计市场结构、规范事务所行为以提高审计质量已成为我国实现审计市场绩效的关键所在。S
　　参考文献：
　　〔1〕孙淑萍，张柯贤。基于会计师事务所审计收费的审计质量探讨〔J〕。商业会计，2012，（7）。
　　〔2〕周懿，肖雯雯。审计收费放开后我国审计市场现状分析及对策〔J〕。中国乡镇企业会计，2015，（4）。