金融科技助力金融与供应链的高效协同

　　供应链金融是产业发展到一定阶段后，对金融服务的真实需求，其发展取决于供应链一体化的程度。
　　近年来，民营企业融资难、融资贵的问题始终无法得到有效解决。针对现阶段民营企业融资难的技术瓶颈，供应链金融业务可提供雪中送炭式的融资服务。
　　风控是供应链金融的突围方向
　　供应链金融的设计理念是，通过弱化对单个融资主体的风险管理要求，转为对产业链上交易状态的综合评价与管理，从而更大范围地服务企业。供应链金融是产业发展到一定阶段后，对金融服务的真实需求，其发展取决于供应链一体化的程度。
　　供应链金融模式是大胆的金融创新与尝试。
　　由于供应链上、下游企业在物流、资金流、信息流、商流等各方面的风险都直接链接着银行，因此，供应链金融业务放大了银行在传统融资过程中一对一的放贷风险，变成一对多的放贷风险。事实上，在这些年的运行推进过程中，确实风险频发。
　　一是道德风险。上游供应商为了加快销售速度，或是为了提前获得销售回款，往往会将应收账款做成融资产品或保理产品，这需要有真实的贸易基础。而一些不法分子会伪造贸易合同，骗取融资资金；或者借款企业与仓储机构勾结，合谋伪造仓单，导致同一商品重复抵押，抵押品没有保障从而造成风险敞口。
　　二是管理风险。资金方往往因为对货物的监管能力不够，有些资金方虽然通过委托第三方提供监管服务，仍会出现物流仓储管理粗放，信息化交换程度低等现象，造成监管脱节。
　　三是市场风险。由于短期内货物价格的快速下跌，造成抵押品价值不能覆盖融资的风险敞口，增加了违约概率。
　　四是行业风险。一旦某个行业的产能过剩，最终会导致企业陷入销售困境，从而带来整体的金融风险。
　　五是核心企业风险。即使是行业的核心企业也会突然发生资质恶化的情况，短时间内会对整个产业链上的合作带来连带风险。
　　金融科技为供应链注入了新的活力
　　随着金融科技的深度运用，各种金融创新层出不穷，包括新的业务模式、应用、流程或产品等，给金融市场、金融机构及金融服务的提供方式带来了重大影响。无独有偶，金融科技的发展和应用给供应链金融也带来了新的发展机遇。
　　第一，供应链技术的应用提供了全新的解决思路。区块链作为分布式账本技术的一种，集体维护一个分布式共享账本，使得非商业机密数据在所有节点间存储、共享，极大地解决了供应链金融业务中的信息孤岛问题。登记在区块链上的可流转、可融资的确权凭证，使核心企业信用能沿着可信的贸易链路传递，解决了核心企业信用不能向多级供应商传递的问题。智能合约的使用，让交易中的多方自发撮合，自动履约；系统对供应链中贸易参与方的行为进行约束，进而将相关的交易数据整合并上链，形成线上化的基础合同、单证、支付等结构严密、完整的记录，以佐证贸易行为的真实性。
　　第二，人工智能技术的发展大幅降低了成本。比如通过语音识别、语义识别、图像识别全方位地替代人工的简单劳动，且识别准确率和识别速度也大幅领先人工；通过人工智能工具，可以帮助企业进行容量规划和准确的需求预测，由此企业变得更为主动。现阶段，人工智能在智能仓储作业、智能库存管理、智能运输配送和智能跟踪追溯方面均已大幅降低运营成本。
　　第三，大数据的分析能力极大地提高了管理者的风险识别能力和风险把控能力。供应链上的企业存在紧密关联，终端消费量的变动必会引起上游各环节的变动。大数据可以帮助物流企业分析一系列变动的规律，进而整合货物流通环节。利用大数据，对客户的生产数据、财务数据、现金流量、资产负债、投资偏好、研发投入、技术水平、成败比例、定单数量、产品周期等这一系列数据进行研判，形成数据分析模型，既能设定出可靠的融资标准，还有利于进行目标客户的资信评估。从而对贷款时间、用途、流向、规模、运输、代采、收益分析等信息进行精准地分析与整合，提供精准化金融和物流服务。
　　第四，5G技术的支持使各分部节点同步及时。5G可以达到10毫秒以内的延迟，意味着自动控制刹车几乎与人的刹车反应时间差不多。另外，5G可以实现在基站边缘进行计算，这也意味着自动驾驶数据可在最接近汽车的网络上处理，这将大大缩短自动驾驶的反应时间。随着智能机器人、无人驾驶车辆等智能设备的兴起，新的物流基础设施和生产工具逐步形成。5G让万物互联之光照进现实，也使得供应链上的信息实时采集与传递成为可能。
　　第五，云存储大幅降低企业的硬件成本。面对供应链上各个环节的信息数据，只有通过云端存储的无限扩展功能才能满足需求。在使用成本上，云存储可以通过按需付费的模式，减少一次性的硬件采购成本，及后续的维护成本。在使用安全方面，企业可采用混合云的方式，将必须保密的核心数据用私有云处理，涉及供应链协调数据则使用共有云，如此则同时保障了安全使用和便利使用的需求。
　　去核心化是未来的趋势
　　今年9月23日，央行等八部门联合印发《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（以下简称226号文），首次明確了供应链金融的内涵和发展方向。
　　供应链金融创新，是精准服务供应链、支持构建双循环新发展格局的重要抓手。随着226号文的具体措施逐步落地，将进一步増强金融与供应链的整合度和协同性，打通经营主体流通环节的梗阻，提升供应链产业链循环和流通效率。
　　随着金融科技的深度运用，为供应链产业生态的重构优化注入了新的活水。大数据、云计算、区块链、物联网等新兴技术，能够重新勾勒产业链上下游企业间的相对关系，将中小微企业真正纳入供应链的网络体系中，使中小微企业在整个产业链生态中的经营行为数据变成可评价的信用和可流通的资产。
　　去核心化的供应链金融模式越来越被市场所认可。当然所谓的去核心化并不是核心企业不再参与供应链金融产品的交易中，而是核心企业不再作为构建生态的控制者，而只是信息提供者和资产管理者。总的来看，引入金融科技必然会加强供应链上下游企业以及银行之间的高效协作。
　　开放互联，融合共生。在当前特殊时期，积极稳妥发展供应链金融显得更具意义。