上海民营制造业强与服务业强经营业绩比较分析

　　龚秀芳赵倩玉
　　本报告依据2017年发布的上海民营制造业企业100强和上海民营服务业企业100强的经营业绩数据，通过对两类企业的经济总量指标、平均指标、集中度指标、人均效益和资本效益指标进行比较，研究分析各类指标反映的制造业企业与服务业企业在2016年的总体发展状况与基本特征。
　　一、民营制造业100强与民营服务业100强总量指标对比分析
　　主要经济指标包括营业收入、资产总额、净利润、纳税总额、研发费用总额、从业人数等几个方面。
　　1。营业收入
　　2016年民营制造业100强超过100亿元的有6家企业，与2015年持平，其中有一家企业超过了2000亿，即上海华信国际集团有限公司，为2472。55亿。营业收入在50100亿元之间的有6家企业，与2015年持平。
　　民营服务业100强营业收入超过100亿元的有18家企业，比2015年多4家，其中有三家超过500亿，即上海均和集团有限公司，为861。67亿；海航科技集团有限公司，为612。91亿；世茂房地产控股有限公司，为592。86亿；营业收入在50100亿元之间的有5家企业。
　　2。资产总额
　　2016年民营制造业100强的资产总额的平均值为91。08亿元，其中有2家企業的资产总额超过1000亿元，即复星国际有限公司，为4867。79亿元；上海华信国际集团有限公司，为1536。71亿。资产总额在1001000亿元之间的有5家企业，在50100亿元之间的有9家企业。
　　民营服务业100强的资产总额的平均值为130。90亿元，其中有4家超过1000亿元，即世茂房地产控股有限公司，为2532。15亿元；海航科技集团有限公司，为2289。08亿元；红星美凯龙控股集团有限公司，为1367。23亿元；中国万向控股有限公司为1049。40亿元。资产总额在1001000亿元之间的有16家企业，在50100亿元之间的有9家企业。
　　民营服务业100强除了在企业最高资产总额上低于民营制造业100强外，其余资产总额指标与平均指标都高于与民营制造业100强。
　　3。净利润
　　2016年民营制造业100强的净利润总额的平均值为3。05亿元，其中净利润总额在3亿以上的只有10家，其中净利润总额超过100亿元以上的是复星国际有限公司，为126。86亿元；其余的90家企业其净利润总额均低于平均数。
　　民营服务业100强净利润总额的平均值为3。67亿元。3亿以上的只有25家，其中世茂房地产控股有限公司净利润总额最高为75。10亿元。
　　从净利润总额来看，无论是在平均值还是从净利润较高的企业整体分布上，服务业100强都强于制造业100强。
　　4。纳税总额
　　2016年民营制造业100强的平均纳税额为1。49亿元（1家企业没有数据）。排名民营制造业100强纳税总额第一的是复星国际有限公司的35。95亿元；纳税总额在10亿元以上有2家企业，在110亿元之间的有33家企业。
　　民营服务业100强的平均纳税额为2。90亿元。排名民营服务业100强纳税总额第一的是世茂房地产控股有限公司的56。85亿元；纳税总额在10100亿元之间的有8家企业，在110亿元之间的有27家企业。
　　从纳税总额来看，民营制造业100强的平均纳税额低于民营服务业100强，但民营制造业100强的纳税总额主要集中于几个较大的纳税企业。
　　5。研发费用总额
　　2016年民营制造业100强中的91家企业的研发费用平均值为5628万元（9家企业没有数据），其中研发费用总额在110亿元之间的有15家企业，在5000万1亿元之间的有17家，排名民营制造业100强研发费用第一的是致达控股集团有限公司的3。61亿元。
　　民营服务业100强中仅57家企业填报该项指标，平均值为6157万元（43家企业没有数据）。其中研发费用总额超过1亿元的有11家企业，在5000万元1亿元的有11家企业。排名民营服务业100强研发费用第一的是网宿科技股份有限公司的4。42亿元。
　　6。从业人数
　　2016年民营制造业100强平均每家企业吸纳就业2230人，其中排名第一的是复星国际有限公司（从业人数53000人），从业人数在500015000人的企业有5家企业。
　　民营服务业100强中平均每家企业吸纳就业3681人，就业人数在10000100000有7家企业，100010000人的企业有30家企业。民营服务业100强从业人数的平均规模大于民营制造业100强。并且从就业吸收的整体分布来看，民营服务业的吸收能力更强。
　　二、民营制造业100强与民营服务业100强成长性对比分析
　　1。增长状况分析
　　将反映企业成长性的5类指标与上年进行比较，民营服务业100强各项指标除了净利润外都处于增长态势，其中资产总额指标增速为37。85，增长幅度较大；净利润指标出现了小幅的下降。民营制造业100强的各项指标除了纳税总额外都处于增长态势，其中从业人数指标增幅为35。45，增长幅度较大；纳税总额下降了8。78。另外服务业100强在营业收入、资产总额、纳税总额、从业人数的增长幅度明显大于制造企业100强，详见表2。
　　从营业收入增长率来看，民营服务业100强中有5家增幅超过100，其中有一家增幅超过800，即上海三湘（集团）有限公司867。91；营业收入增长率下降幅度最大为78。31，企业整体增幅集中在050之间。民营制造业100强中有1家企业增幅超过100，即科大智能科技股份有限公司，其增长率为102。12；营业收入增长率下降幅度最大为59。87，企业整体增幅集中在50以下。数据反映两类企业的营业收入增长率个体差距都较大，其中制造企业尤甚，呈负增长的企业为24家。endprint
　　从资产总额增长率来看，民营服务业100强中有9家增幅超过100，其中增长幅度最大为海航科技集团有限公司的578。165；处于负增长的有10家企业，下降幅度最大为51。22。民营制造业100强中有3家企业增幅超过100，增长幅度最大为上海永利带业股份有限公司的129。816；处于负增长的有17家企业，其中最大降幅为38。20。
　　从净利润增长率看，民营服务业100强有18家企业增幅超过100，其中有一家超过800，即上海博海餐饮集团有限公司的884。44，但同时服务企业有多达36家出现净利润的负增长，其中下降幅度最大为645。71。民营制造业100强有10家企业增幅超过100，其中增幅最大为金安国纪科技股份有限公司，增长530。71；同样也有36家企业出现净利润下降，下降幅度最大为199。76。以上数据显示，2016年民营企业整体净利润增长势头有所回落，近三分之一的企业出现了净利润的负增长。
　　就纳税总额增长情况而言，民营服务业100强，有16家企业纳税额幅度超过100，其中有一家超过了400，即上海汉滨实业发展有限公司的430。35；有30家企业纳税额是下降的，其中降幅最大为316。71。民营制造业100强有5家企业增幅超过100，其中增幅最大為华峰日轻铝业股份有限公司的297。59；有37家企业的纳税额出现负增长，其中降幅最大为85。12。以上数据显示，两类企业的纳税总额总体上都呈下降趋势，制造企业的下降幅度相比服务业更显著。
　　就从业人数看，民营服务业100强中有2家企业增幅超过100，增幅最大的是上海中毅达股份有限公司，增长378。72；另外有28家企业从业人数是减少的，降幅最大的为71。12。民营制造业100强中有58家企业是增加的，只有一家增长幅度超过100，即上海华信国际集团有限公司的122。86；有41家企业从业人数是下降的，降幅最大为48。82。以上数据显示，两类企业总体上的就业人数有所下降，其中服务企业相比制造企业吸收就业的能力较强。
　　2。集中度分析
　　集中度指标主要反映企业的数量及其相对规模的分布结构，反映市场的竞争和垄断程度。本文采用排名前五位CR5和前十位CR10的企业各项经济指标占100强企业各项经济指标的比率作为集中度指标值进行分析。
　　总体情况看，2016年无论是CR5指标还是CR10指标，民营制造业100强企业在营业收入、净利润以及资产总额这三方面的集中度都比服务业100强企业集中度较高些；而在纳税总额、研发费用以及从业人数方面，服务业的集中度则更高些。这说明，上海民企中制造企业在营业收入、资产总额等方面的差异悬殊较大，反之也说明服务企业在这些方面差异较小（详细数据见表3）。另外，两类企业就2016年与2015年集中度的纵向比较而言，民营制造100强其CR5以及CR10指标中除了营业收入、资产总额以及从业人数占比的集中度有所提高外，其余指标都转向分散趋势；服务业100强，CR5指标除了净利润占比、研发费用占比的集中度有所下降外，其余指标的集中度在不同程度上都有所上升，而CR10指标中只有净利润呈现发散趋势，其余指标都处于集中态势。这说明，与2015年相比民营服务业100强集中程度有所提高，而制造业100强集中程度有所下降，详细数据见图3。
　　3。人均效率、资产效益和企业效益差距指标分析
　　人均产出指标和单位资产产出指标反映企业的实际经济效益。服务业100强人均指标中各项指标高于制造业企业，但与2015年相比两类企业的增长率变化有所差异。在单位资产产出指标上，服务业100强和制造业100强在总资产收益率、净资产利润率、总资产周转率以及资产负债率方面均有所下降。
　　（1）人均指标
　　从人均营业收入、人均净利润、人均总资产指标看，2016年制造业100强均高于服务业100强。制造业100强除了人均纳税相比2015年有所下降外其余都处于增长态势；服务业100强的人均指标中除了人均净利润相比去年有所下降外也都呈现出增长趋势，其中人均总资产指标增长幅度为27。07。详细数据见表4。
　　（2）单位资产的产出
　　从总资产收益率方面看，服务业100强和制造业100强均略有下降。其中，服务业100强的总资产收益率下降幅度略高于制造业100强企业，达1。11。这也体现了2016年制造业100强企业盈利能力更高些。
　　从净资产收益率方面看，服务业100强和制造业100强同样略有下降。其中，服务业100强的总资产收益率下降幅度略高于制造业100强企业，达3。38。这说明相比服务业100强企业，制造业100强企业股东权益的收益水平更高，其自有资本获得净收益的能力更强些。
　　从总资产周转率方面来看，制造业100强企业总资产周转率整体上相比服务业100强较高些，说明其营运能力更强些。但也可以看到，两类企业的总资产周转率相比上年均有所下降，并且制造业的下降幅度相比更高些，达7。78。
　　从资产负债率方面来看，制造业100强和服务业100强相比上年都有所降低，说明两类企业的资产负债率有所改善。其中服务业100强的下降幅度较大，达0。96。但服务业100强相比制造业100强资产负债率更高些。详细数据见表5。
　　4。社会贡献与创新能力分析
　　从纳税来看，民营制造业100强纳税总额为147。65亿元，同比上年降低8。78，而民营服务业100强纳税总额为290。15亿元，同比上年增长15。89。因此，从纳税总量上来看服务业是制造业的1。97倍。从税收增幅上看，服务业呈正增长且增幅较高。这也说明了当下服务业在税收方面的贡献日益重要。
　　从就业来看，民营制造业100强实现就业22。23万人，同比上年增长3。14，而民营服务业100强实现就业36。81万人，同比上年增长8。49。由此可以看出，在经济新常态背景下，服务业的就业拉动能力更强些。endprint
　　从创新能力来看，民营制造业100强平均研发费用为5615。48万元，而民营服务业100强平均研发费用为6156。65万元。总体来看，服务业企业的整体研发费用水平较2015年有明显提升，说明服务业企业对自身转型升级和创新能力的培育发展的重视程度在继续提高。
　　三、民营制造业100强与服务业100强主要发展特征与发展建议
　　1。主要发展特征
　　（1）2016年上海民营经济经营规模呈增长状态，但盈利能力有所下降。一方面，无论是制造业还是服务业100强企业，其营业收入、资产总额和从业人数指标都是呈上升趋势，并且营业收入的增幅（服务企业为30。7，制造业为9。53）低于资产总额的增幅（服务企业为37。85，制造业为23。83），这说明民营企业的增长很大程度上在于资产规模正向的拉动。
　　另一方面，兩类企业的净利润增长较为缓慢，服务业的净利润相比去年甚至出现了小幅的负增长，为1。11。这说明在当前增长速度换挡、结构调整阵痛和前期刺激政策消化三期叠加的经济下行压力下，企业的利润空间有所压缩。
　　（2）从集中度角度来看，企业发展不均衡的状况仍然存在，尤其是制造业100强企业，大企业在营业收入和资产总额方面的份额仍然较大；而服务业100强在从业人数方面的集中度高达90。65（CR10），这也说明了服务业主要依靠用工规模拉动经济增长的特征。但总体而言，两类企业除了从业人数的集中度仍呈现显著上升外，其余指标的集中度上升态势都已趋缓或略微下降。
　　（3）制造业100强和服务业100强企业的资产负债率指标均有小幅下降，但总体来说，两类企业的资产负债情况的安全系数仍然较高，均大于60，尤其是服务业100强企业，其安全系数为64。11。
　　（4）两类企业的社会贡献与创新能力都在不断上升，为新常态下经济中高速发展注入了新的活力。尤其是服务企业，在经营规模扩张的同时，纳税、就业方面的社会贡献能力以及创新能力在不断提升，这一现象也符合当前上海企业向新兴服务业转型的产业结构调整趋势。
　　2。发展建议
　　（1）主动适应经济发展新常态，优化产业结构。在当前经济下行压力下，企业盈利空间压缩、利润放缓是2017上海民营制造业百强和服务业百强企业的明显特征。因此企业应主动适应经济发展新常态，依靠自主创新实现产品产业升级，牢抓转型发展，积极优化产业结构，才能实现经营规模与利润增长的良性发展。
　　（2）完善税收制度，营造良好的税收环境。上海服务业百强的纳税贡献率方面要明显高于制造业；制造业百强的纳税总额增长率呈下降趋势，而服务业却有近15的增长趋势。因此要继续完善税收制度，营造公平良好的税收环境，才能进一步提升企业的竞争力。同时在经济新常态背景下，减轻企业税赋给予其一定的财税支持，才能进一步增强民营企业经济运行效率、增强民营企业活力。
　　（3）引导企业加大研发投入，加快企业转型升级。过去两年里，党中央、国务院高度重视大众创新创业，多次强调要将其作为新常态下经济发展的新引擎，上海民营企业虽在研发费用等方面的投入呈上升趋势，但其上升的速度及幅度仍较为缓慢，部分企业对研发投入不够重视。因此要实现创新驱动发展，应该更加重视技术研发、专利等对企业产业结构转型升级的作用，以此来提高民营企业的综合竞争力。
　　（4）构建民营经济服务体系，促进民营制造业与服务业的深度融合。以五大新发展理念为引领，搭建交流合作平台，集聚各类合作要素，促进民营企业合作发展和区域经济发展。同时，积极顺应服务业与制造业之间融合互动、相互依存的态势，推动经济结构由产品经济向服务经济转型，由制造化向服务化、数字化、现代化的生产体系转型。
　　总之，企业发展离不开经济社会大环境，民营企业要想实现持续健康发展，必须顺应时代发展大趋势，在国家发展战略布局中找准定位。只有不断提升自主创新能力，适应当前经济和企业发展的新常态，才能在激烈的市场竞争中求得生存，并实现后续的可持续发展。