民营企业财务风险控制研究

　　【摘要】近年来，企业市场竞争日趋激烈，特别是很多民营企业，在发展过程中面临很多的财务风险，这些财务风险对企业的生存和发展带来了很大的影响，极大的冲击了企业的正常经营。基于此，文章对民营企业常见的财务分享问题进行阐述，并针对性的提出相应的控制对策。
　　【关键词】民营企业；筹资风险；投资风险；风险控制
　　一、民营企业财务风险控制存在的问题
　　（一）筹资风险控制问题
　　首先是筹资决策及债务结构不合理。从民营企业目前的筹资情况看，融资方式主要是债务融资。如果不能合理的管理资产负债，将导致债务偿还期限错配。资产负债率最能直观反映公司资本结构，民营企业资产负债率处于较高水平，且近几年资本结构中流动负债一直占有较高比重。负债筹资虽然有利息抵税效用，能减少应纳税所得额，但会给公司带来财务成本困境。很多民营企业在分析所选取的财务指标时，并没有结合公司的实际情况，从而对于筹资活动可能会引起的筹资风险难以判断。其次是筹资渠道单一。筹资来源主要是债务性融资，虽然这种方法确实能在短时间内筹集大额资金，且筹资的成本也较低，短期来讲，看似能够满足民营企业目前多元化发展的资金需求，布局多个产业。但是负债部分中短期借款所占的比重较大，过度依赖银行贷款来补充公司资金的流动性。
　　（二）投资风险控制问题
　　盲目投资问题严重，前些年，民营企业拥有更多的投资机会和能力，但是部分公司决策层对于很多项目在投资之前并未进行深入的可行性研究，多数情况下只是看中项目能够给公司带来可观的利润，忽视了投资项目进行可行性研究的重要性。并且没有及时关注和预测整个行业的发展状况，在面对具体的投资项目时，民营企业虽然进行了简单的分析，但是这些分析都是仅浮于表面，并不全面，因此難以反映投资项目的真实状况。并没有将风险控制落实于投资实施的整个过程中，忽视了合理投资的重要性。
　　（三）民营企业营运风险控制问题
　　首先是客户信用档案不完善。企业一般都是通过信息系统中客户的基本资料来判定其商业信用水平及还款能力，再决定是否采取赊销方式进行交易。这前提是企业拥有一套健全的信息系统和客户评价体系。首先，由于近年来多元化发展模式，跨行业、地区的情况也越来越多，提供的产品种类和面临的客户群体也逐渐繁杂，导致其难以及时的建立完整的客户档案，将客户信息纳入信用评价体系。其次，在公司日常销售活动中，大多数情况下，是根据销售部门工作人员的主观意愿对客户的信用程度进行评估，不具有合理性。其次是应收账款控制松懈。民营企业业务人员权利较大，每当月末、季末及年末时期，为了通过个人业绩考核拿到更多的奖金，通常不考虑客户的还款能力及还款期限，赊销大量产品，增加应收账款余额。这暴露出了民营企业存在应收账款控制松懈的问题。
　　（四）财务风险控制问题
　　从外部来看，随着我国经济发展的大潮，越来越多的民营企业正在逐渐成长为集团公司。尤其是一些现代化的大中型集团公司，规模庞大、拥有雄厚的资金，且旗下有多个子公司，能够实现跨行业、跨地区的多元化经营。一方面，随着集团规模的扩大和业务的拓展，不仅提高了企业的整体实力、竞争力和抗风险能力，且其自身强大的生命力也在国民经济中发挥着巨大的作用。但另一方面由于规模的扩大，管理链条的增长、信息的不对称、产权关系复杂等固有局限，又使得集团面临的财务风险更加繁杂。从内部来看，一方面，财务风险的特征之一便是客观存在性。民营企业管理者的风险管理意识薄弱，对财务风险的客观认识不足，是公司产生财务风险的重要因素之一。任何一个从事生产经营的企业都会面临一定程度的财务风险。另一方面，民营企业目前主要目标是拓展战略板块，多元化业务模式，不仅没有清晰的认识到财务风险的客观存在，而且在传统的财务风险管理意识支配下，对公司的经营管理活动普遍是被动的进行风险控制。民营企业虽然制定了明确的规章制度，但也只是针对日常的生产经营活动在财务风险控制方面，尚未形成完善的制度。正是由于财务风险控制制度的缺失，导致各部门之间的工作较为繁杂，职能交叉，分工不清晰，不利于公司财务风险控制工作的顺利展开。
　　二、民营企业财务风险控制对策
　　（一）筹资风险控制
　　首先，在民营企业日常经营活动中，产生资金需求时，应在对公司自身财务状况和运营情况进行分析的基础上，确定资金需求量，并由资金管理委员会选定筹资方式及后期还款方式，并协同财务部及财务风险控制部门分析该项筹资活动存在的潜在风险，提前做好应对措施，结合以上信息制定初始投资计划，并交由可行性论证小组进行筹资的可行性与经济性评估。其次，在筹资资金合理使用的基础上，为了保障民营企业的信用水平，在到期日前有足够的偿还能力，还应制定具体的资金归还计划，针对不同的筹资方式制定具体的偿还日期，并详细标明偿还金额和偿还方式。最后，在资金归还之后，公司内部审计、财务及财务风险控制部门进行最后的总结。通过对资金的使用、筹资成本和支付方式等进行分析，探究其中是否存在异常，并对异常之处进行深入调查，将对筹资活动的评估编制成报告上交资金管理委员会审阅。
　　（二）投资风险控制
　　在投资方向上，公司必须结合自身发展情况并实时关注国家出台的相关经济政策，所选定的投资项目必须符合其发展战略及国家政策，专注于公司主营业务及其核心竞争力。在投资规划上，应满足民营企业的中长期发展，在经济效益可观和公司管理水平能够得到有效提高的基础上，使投资额度尽可能不超过本年度投资预算，并在资金能够得到有效保障的前提下，做到资金平衡。在投资活动管理上，应严格遵守职位不相容原则，实行分级管理和分类管理。在严格遵守投资管理原则的前提下，还应该做好投资风险的防范工作，在进行投资活动之前，对项目进行可行性分析，根据自身以及项目的发展前景，结合国家的经济政策，可以采用定量或者定性的方法评估项目是否符合公司本身的发展战略及目标，以及能够给公司带来的经济效益的高低，同时，最重要的是投资项目的风险程度，加强投资决策的科学性，选定适合的投资目标，避免盲目投资。在投资活动中，不仅要做好事前和事中的控制，也应注重在投资之后的管理工作，对投资活动进行定期的总结和分析，从中吸取经验和不足，这样才能有效的使投资风险始终处于可控范围。
　　（三）营运风险控制
　　如果企业存在大量的应收账款无法在短期内收回，甚至在以后无法收回，会增加企业的坏账损失。销售部门在企业应收账款的管理活动中，有直接的责任，但是仅单独依靠销售部门的工作人员，是无法完成应收账款的催收工作。应结合企业各部门，以便有效控制由于无法收回应收账款而给企业带来的财务风险。衡量企业发展状况的标准不是单纯财务报表上显示的数据增长，更重要的是企业自身的资本力量是否得到真正的壮大。为了避免销售人员为了增加自己的业务量而盲目签单，以致应收账款与坏账损失数额增多，应将应收账款的回收情况与销售人员的业绩考核挂钩，销售人员的工作也不再仅限于将货物卖出，应更加关注款项是否及时回收。
　　（四）提高风险管理意识
　　专业人才的引进和对现有人才进行定期培训是十分重要的。一方面，引进专业人才可以为公司现有的团队注入新鲜的血液，为相关制度的快速落实和完善奠定基础。另一方面，对现有财务人员培训的重要性主要体现在提升其理论素养、工作能力以及增强财务风险防范意识和洞察能力。在企业文化自身的引导和激励作用的推动下，财务风险控制已经融入到企业文化的塑造中，以此普遍增强员工的财务风险控制意识和能力，从而从根本上提高民营企业的整体风险控制能力。预警系统既要对相关静态指标进行分析，又要分析相关动态数据的变化。想要解决民营企业目前存在的财务风险控制问题，就需要在原有预警系统的基础上进行升级，升级之后的新系统的首要考虑是能够站在集团的角度，综合公司的整体发展趋势，及时、准确的预测在未来发展的各个阶段中，可能面临的财务风险，并结合公司自身的财务状况，实现有效的财务风险预警。
　　作者简介：刘永健（1996），男，汉族，现在陕西国际商贸学院，本科学历，财务管理B1606班。