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锂电到顶了?

10月2日 吴梦筱投稿
  锂电后期行情可持续吗?
  锂电是万亿级别以上的超级产业,但趋势并非一成不变,核心技术必然持续更新迭代,里面会创造很多的结构性机会。
  对于锂电的新技术,目前最值得关注的就是4680和LFMP。
  4680电池:主要是涉及硅碳负极、激光设备等;
  LFMP(复合正极材料)电池:宁德时代已经进行了较大的投资,产业验证很顺利,目前就等放量了,德方纳米目前是进度最领先的。
  4680电池前期已经讲过了,今天重点讲LFMP电池,大侠认为,能够占领中低端市场的也就只有LFMP和LFP,本质就是成本优势!
  LFMP是LFP(磷酸铁锂)的升级版,传统LFP缺点是能量密度低、优点是循环次数多。
  高压实可以提高能量密度,这也是参与者比较多的路线。
  德方纳米走的这个路线,液相法可以提高循环次数,所以公司60多出货在储能,其他在便宜一些的中低档次电动车,这块儿没啥竞争对手。
  而LFMP的大规模量产,就意味着德方纳米做出来了高循环次数、能量密度又比较高的电池(成本预期提高5左右),那么很多电动车也可以用了。
  德方纳米已经是磷酸铁锂(LFP)电池下的王者,目前也掌握了技术更新的LFMP技术,未来无论在储能或锂电,德方的正极材料产品都将被广泛应用。
  大侠继续看好受益储能和锂电的需求高增下,德方纳米的高成长是极具确定性的。
  在市场时间越长,越能感受到,没有什么逻辑是不可被证伪的,资本市场也是周期的,没有什么风格能够永久持续。
  过去几年盛行买龙头股躺赢的策略,但是根据统计,在经历了连续四年超额正收益后,今年行业龙头股录得显著的超额负收益。
  但如果再往后看,当行业龙头股估值得到进一步消化后,说不定资金的关注度又会回来了。
  所以说我们还是老老实实跟踪产业趋势,只有看清产业趋势,才能抓住大机会吧。
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