中国用人民币结算中东石油首单后，外媒中国或做到俄没做成的事

　　12月7日，国际油价涨幅达2，因市场对新冠变种病毒影响全球燃料需求的担忧缓解，以及推迟了伊朗原油的回归预期，紧接着，沙特国家石油公司（沙特阿美）还发出警告称，油价牛市恐还远未结束，因能源转型的不稳定性和清洁能源供应的不足或将在比预期更长的时间内支撑油价。
　　而就在一天前，据彭博社援引的消息显示，沙特阿美在5日上调了对亚洲和美国买家的油价，该公司将对亚洲客户的Arab轻质原油价格继12月上调一次后，再上涨60美分，至比基准价格高每桶3。30美元的水平，我们注意到，这是自去年2月以来的最高价格，同时，对美国买家的价格将上涨4060美分，而且美国和伊朗关于恢复核协议的间接谈判陷入僵局，而伊朗石油进入全球油市前景的不确定也提振了油价。
　　OPEC在12月2日会议后的一份声明中表示，如果当前市场状况发生变化，他们可以立即做出调整，暗示一旦新冠变种病毒对全球油市场需求构成的风险变得更明朗，以沙特和俄罗斯为主导的OPEC随时可能重新讨论产量，而随着交易员注意到了OPEC留下的这道暗门，国际油价慢慢开始攀升并收复上一个交易日的失地。OPEC是指以沙特为主导的OPEC产油国以及俄罗斯等石油国家盟友。
　　我们注意到，近二周以来，国际油价较11月高点已下跌了15，不过，据美国在12月7日公布的数据显示，美国10月原油进口价格为68。77美元桶，9月为64。43美元桶，较2020年10月的36。37美元桶上涨89。1。
　　随着上周，新冠变种病毒的出现，引发全球市场暴跌，油价经历了2021年最大跌幅。自那以来，国际油价陷入剧烈震荡波动模式，虽然，OPEC意外同意维持1月增产40万桶日的计划，原油价格应声重挫，但沙特为主导的OPEC仍面临来自美国当局的压力，美国呼吁产油国保持供应充足，以防止通胀飙升。如果无视这些呼吁，可能会使沙特与美国的关系更为紧张。
　　嘉盛集团资深分析师认为，由于未来几个月的冬季石油需求可能会减弱，主要产油国将在下一次会议上采取谨慎态度，因OPEC在12月2日的会议中为接下去的增产留下了后门。
　　沙特的一处油田
　　但是，美国当局希望OPEC成员国应更快更多地释放石油供应以满足需求，并希望他们采取行动。不过，分析显示，OPEC主要产油国料将产能不足，可能不需要对此作出回应。调查显示，OPEC产油国11月份石油日产量为2774万桶，比10月增加了22万桶，但明显低于供应协议允许增幅。
　　事实上，在国际油价暴跌的前一天，据路透社和彭博社等多家外媒援引OPEC的消息人士的话表示，尽管美国、日本、印度、韩国释放了原油储备，但OPEC目前并未讨论暂停增产。OPEC当时认为，尽管油价已逼近7年以来的最高水平每桶85美元以上，但全球很快将面临新的供过于求。
　　由于美国汽油价格飙升，未能说服OPEC快速尽快增加更多的石油产量，因此美国不得不希望能通过释放原油储备来压低油价，美国已经在二周前宣布将释放5，000万桶战略储备原油，与日本、印度、韩国和英国采取协调行动，但国际原油期货价格却创两周最大涨幅，分析称石油储备释放力度不及预期。
　　高盛认为OPEC或因此缺少大幅增产动力，分析指出，预计实际释放原油储备只会对油市供应量产生短暂影响，2021年迄今布兰特原油涨幅超过46。美国WTI原油期货累涨约59，达到2014年以来最高水平。
　　在全球能源危机导致每天原油需求增加数十万桶的背景下，油价近几个月来触及数年高位。而与此同时，美国经济还面临通胀飙升的局面，投放石油储备使美国走上了与OPEC冲突的轨道，以沙特为主导的OPEC认为美国释放战略储备并不合理，并可能在2022年1月召开的下一次会议上重新考虑减少供应的计划。
　　根据日本共同社援引日本石油天然气金属矿产资源机构（JOGMEC）最新的官方数据，截至9月底，日本的石油储备量相当于145天的日常石油消耗量，远远高于国际能源署规定的90天的安全线，同时，包括炼油厂在内的日本民营公司还持有约1。75亿桶原油和石油产品。
　　印度的战略石油储备约持有约2，650万桶石油，下图数据显示为美国战略石油储备（SPR）中的美国原油（左图），美国SPR季节性库存（右图），据美国能源部11月24日的数据显示，目前美国的石油储备约为6。05亿桶。
　　近三周以来，美国一直在施压OPEC来要求增加石油产量，给高涨的原油价格降温，目前，OPEC对美国要求加速增加石油供应的压力仍然充耳不闻，继续在增产问题上保持谨慎和旁观，并称美国可以自己上，不顾美国要求加大增产幅度的呼声，还在上周趁火打劫般地调高了12月份和明年1月份对部分市场的出口油价。
　　紧接着，美国白宫在日前表示称美国当局一直在敦促产油国增产原油，并寻求确保加油站没有价格欺诈行为，美国国家安全委员会发言人也在一周前将表示美国将考虑手中所有工具以应对OPEC及高油价问题。
　　美国是国际能源署IEA最具影响力的成员国，同时，美国也是全球最大的石油生产国，因新冠病毒影响使得美国页岩油产量急剧下降，所以，美国也正在考虑恢复原油出口禁令。
　　这也是美国一直希望将油价能维持在低水平，并压低目前持续高企的通胀，为经济提供动力的背后原因，而OPEC则希望油价稳定上涨，一直通过调节油产的方式来支撑油价，数据显示，美国油价目前已经处于七年来的最高水平，并且是10月份通胀（6。2）达到31年以来最高水平的主要推动力。
　　对此，美国国家安全顾问批评包括沙特在内的OPEC主要产油国，称它们导致了新冠危机过后全球原油产量水平不足，美国总统还表示，与OPEC以及盟友接触旨在建立结束反竞争做法的长期接触，这份不同寻常的声明加大了国际油价压力，使得全球油市料将进入一个敏感的震荡时刻，同时，市场也在期待伊朗石油可以能尽快重返全球油市。
　　美国总统数次直言不讳地批评OPEC，把高油价归咎于该组织，不过，许多OPEC成员国表示，美国对伊朗等产油国的石油制裁政策才是全球油价上涨的关键因素，OPEC产油国不会因为美国的压力而屈服。
　　事实上，据美媒AXIOS在一周前援引的一篇报道中称，美国国会已经开始就围绕OPEC在国际原油市场的垄断地位发起名为NOPEC的立法行动，对此，渣打银行在报告中表示，如果NOPEC成为法律，会使OPEC成员国的国家石油公司遭受反托拉斯诉讼。
　　而目前看起来，在美国通胀数据连续二个季度攀升至31年来高位的背景下，美国酝酿的石油领域反垄断法该被通过的可能性很大，一旦通过，那将打开石油的水龙头，并造成油价的再一次崩溃。
　　对此，OPEC明确警告称，若通过NOPEC法案，那么会使OPEC产油国遭受石油领域的反垄断法风险，OPEC将会被解散，破坏总的石油产量协调机制，失去控制原油定价权。
　　事实上，一年前，因卡塔尔退出OPEC已再次引发了外界对该组织解体的担忧，而沙特官方智库已经在开始研究OPEC解体的后果就是最好的注脚。而据权威机构预测，美国最快有可能在2035年前彻底摆脱对中东进口石油的依赖。
　　这种结果就会使得每个成员国都将会最大程度提高原油产量而抢占市场份额，那么这将重演2013年到2014年油价断崖式下跌的场景，我们注意到，在上次石油危机中，布伦特原油和WTI原油跌破30美元。
　　正在这些背景下，沙特一度宣称或将要终止或削弱石油美元协议，不用美元出售石油，一些熟悉沙特能源政策的人士对外称，如果美国通过NOPEC，那么，其将以美元以外货币出售石油，他们表示，美元是他们的核心选项。那么，我们需要了解一下石油美元协议是怎么形成的。
　　石油美元的诞生可以说是美国在与黄金分手之后，寻找的替代品，其目的是为进一步支撑美元在全球的地位，这也是BWC中文网团队多次强调的，该体系是以石油为参照、美元为中心，在投资和消费过程中，以美国为主导输出美元，产油国出口大宗商品而储蓄美元。
　　1974年的石油美元协议规定，沙特将以美元计价出售其石油，并将出口石油所获得的收入扣除进口开支之外，主要用来购买美债，而美国则将向沙特提供经济和安全援助，该协议促成了美国和沙特之间的经济忠诚，并确保沙特在石油市场上的决定符合美国的经济目标，这其实是削弱了沙特把石油作为经济武器的能力。
　　同时，也有分析认为，作为OPEC主导国的沙特可能正在考虑与中国能源买家用人民币进行结算，如果确定那么其他石油国可能也很快将会跟随，接受用人民币结算原油的方式，而这或也将成为减少使用石油美元的关键一步，因他们都希望获得进入中国市场的机会，以期待获得丰厚的利润。对此，一家中国油企的高层说：中国是需求增加的地方，沙特想抓住这个市场，是非常明智的。
　　同时，盛宝银行也在其最新发表的报告中表明，目前，许多产油国非常乐意以人民币的形式进行交易结算，这不仅有助于从主要的国际基准手中争夺部分石油定价权，而且还可以促进人民币在全球贸易中的使用。
　　当然，这将导致美元需求下降，更长远的意义还在于，美国金融网站Zerohedge在一周前发表的文章中称，石油美元正在不断失去市场份额，多国也对美元再次开始失去信心（上一次是美元离开黄金标准后），想要有选择新的储备货币或石油货币的需求，从而削弱石油美元美债这个运行了半个世纪的交易体系。对此，日经亚洲评论也在数周前称，亚洲国家最好将原油交易向人民币和日元结算过渡。
　　路透社在数周前称，人民币原油在国际上的存在感不断上升，很有可能会先从俄罗斯、安哥拉等产油国开始实施，至此，意味着石油人民币这颗石油货币新星正在升起，该外媒更是直言不讳称，此前，不论是俄罗斯还是迪拜，对石油美元发起的挑战都失败了，但中国成功做到了迄今为止别人徒劳尝试的事情。
　　据上期所一周前提供给BWC中文网记者的数据显示，人民币原油期货挂牌三年多以来，中国客户也和一些国家进行原油交易时开始部分使用人民币结算，且日成交量表现强劲。
　　比如，目前，多家民营炼厂通过人民币计价的原油期货采购原油超1000万桶，甚至，数月前，还有大量上海原油期货以复出口的形式进入日韩市场，在这样的情况下，人民币原油期货对于亚洲区域市场的影响力日益增强，数据显示，到2021年10月为止，人民币原油期货累计成交量1。4亿手，成交金额54。4万亿元，累计交割1。3亿桶，定价市场功能显现，仅次于美国WTI和英国Brent原油期货，据中国社科院等机构联合发布的世界能源蓝皮书指出，人民币原油期货有望成为亚洲原油定价基准。
　　数据显示，目前有72家境外中介机构完成备案，并分布在25个国家和地区，包括一般单位客户、特殊单位客户在内的机构投资者持仓占比近70，境外客户持仓规模超过13，在交易时区上与纽约、伦敦三地基本组成全球24小时连续交易，目前，中国的所有交易商和大型石油公司已先后从纽约和伦敦交易所转向上海，登记中外客户已有400多个。
　　与此同时，中国也正在稳健地推进更大范围的金融市场开放，使人民币成为可自由使用的国际货币越来越多的接近，这也意味着中国买家进口目前不断上涨的原油的溢价情况可能得到一定程度改善，更代表着将有更多投资涌入中国实体经济。
　　紧接着，据俄罗斯卫星通讯社分析认为，分析表明，沙特可能会考虑使用人民币来和中国的石油公司进行交易，而这在中国能源买家已经用人民币结算中东石油首单的背景下，如果沙特确定使用人民币，那么将在原油市场中起到一个风向标的作用，同时，这对抑制国内油价的上涨来说也将会是一个好消息，对冲美元汇率溢价造成油价上涨的风险，而且还可以为产油国（或原油投资者）进行石油交易时再提供一个石油货币的选择。但我们也要有清醒的认识，对诞生才三年多的人民币原油期货这颗石油货币新星来说，仍然任重道远。（完）