以趋势交易为生上篇

　　从最残酷的真相讲起：靠交易赚钱难，以交易为生难。毕竟除了铸币厂能印钱，没人可以印钱，钱也不是涨在树上的。
　　和投资相比，交易具有机械上的优势，在短期内优秀的交易者会比优秀的投资者赚的多。但是魔鬼在细节。交易者的工作就是在投资者买入并持有的时期内利用价格的波动赚钱。他们必须掌握时间管理这门技术的挑战。
　　托马斯卡尔这本关于趋势交易的书，也许能帮你找到正确的道路。
　　精彩书摘：
　　1、要保证你的交易和你的生活风格是搭配的。当你超过了自己的能力范围时，你可能会亏损很多钱。如果你跟不上市场的节奏，不要指望能赚到每次价格跳动带来的利润。不要在投资时做日内交易，也不要在交易时买入并持有不动。永远不要让市场来解决你的个人问题，它只会让事情变得更糟糕。
　　2、把握好时间，你必须成为一名生存者。你要形成一种感觉，知道股票在不同的周期会有什么样的表现；你要了解市场在每天、每周和每月独特的特点；你要了解这些重复出现的倾向是如何影响价格的波动的，是如何影响交易的。它们能揭露高概率的交易机会。
　　3、把不同的市场行为分类，用简单的技术去交易它们。你要掌握几种模式，在你学习交易的时候让它们为你带来收益。你要明白追逐热门股票是一个糟糕的赚钱方法。你要放弃追求刺激并做到跟随精准典型的市场机制，它们会让你在压力不大的情况下产生持续的利润。
　　4、你在思考利润之前要管理好风险。这里需要解释一下风险管理最重要的原则：如果你不知道出场点，那么就不要进场。你要知道你的仓位的风险，一旦价格说明你错了，你就要出场。新手在不会赚钱之前所持的仓位一定要轻，这样才能控制好风险。请记住，市场永远不缺机会。
　　5、你要聚焦于精准的进场点和出场点，如果市场没有到达这些明确的价格，那么就观望。如果你的买卖信号不一致，那么就要减小仓位。你要保持谨慎，执行交易时要明智，记住：长期而言，用好的进场点买入表现不好的股票产生的收益要比用差的进场点买入表现好的股票产生的收益多。
　　6、如果你从不同的渠道得到了相同的信息，那么最好的交易机会就来了。一条均线、一个新闻报道和其它市场的上涨都能构成让你买或卖的信息。但不要为了证明自己的偏见就到处去找支持自己的数据和观点。当市场要行动时，它才不管谁支持你呢。
　　7、最后，你要承诺花很多时间学习和观察市场。形成一种掠夺性的直觉，避免贪婪，并把这种爱好做为一生的追求。努力完成你的分析，不要抄近路。要形成你自己的交易风格，不要随大众。
　　8。、哪些交易不能算做趋势交易
　　趋势交易不等于买入并持有的投资方法。
　　买入并持有的投资方法涉及到以下方方面面：分析基本面或经济面的市场周期，研究企业所在的行业，公司是否有收购其它好公司的打算，公司的估值是否具有吸引力，公司的成长性是否好，公司的成长预期是否理想。这个策略的目标是用尽量少的本金实现长期的资本收益。买入并持有的投资者并不是交易者，他们几乎不关心技术分析。价格图表中上涨或下跌的趋势对他们没有什么意义。他们最关心的是沃伦巴菲特说的：用合理的价格买入一家伟大的公司。买入并持有策略的持有期限一般以年为单位，有时候是一生持有。
　　9、趋势交易不是仓位交易
　　仓位交易者主要依靠价格图表做分析，不会分析公司的基本面。他们的目标不是捕捉到已经开始的趋势，他们的目标是在新趋势开始的时候就上车，他们甚至希望更早上车。换句话说，仓位交易者喜欢在底部买入，在顶部卖出；而这两种方式是趋势交易者万万不能采用的，只有一种情况例外（在上涨趋势中，当价格回调到支撑区时买入）。和趋势交易相比，仓位交易更需要有耐心。仓位交易的持仓时间以月来计算，有时候会持有1年或更久。仓位交易者一般使用周线图，并使用日线图作为进出依据。如果仓位交易建仓过早了，仓位交易者有时候就要忍受漫长的资金曲线衰落。
　　10、趋势交易不是隔夜交易
　　隔夜交易者依靠技术分析和研读报价的技术做交易，（有时候）再配合日内的突发新闻进行快速的为期两天的交易。隔夜交易者通常在交易日收盘前建仓，在第二个交易日收盘前平仓。隔夜交易者的目标是捕捉到3个时段的波动：下午的行情、隔夜形成的缺口和第二天的持续行情。如果一个人有很好的策略，而且非常了解股票的动量，那么用这个方法很赚钱。但是这个方法很耗时间，在出场的时候特别需要小心，出场时和日内交易差不多了。趋势交易的技术可以用在隔夜交易上面，但需要很多纪律，这已经超过了正常的趋势交易范畴。