跌落神坛！台积电3nm芯片代工遭临时砍单，到底是怎么回事？

　　2022年11月1日，据《台湾经济日报》报道，台积电传出3nm制程大客户临时取消订单，台积电因而大砍供应链订单，最高达五成。远的不说了，我们就从一年前说起：
　　2021年8月，消息称台积电3nm工艺量产遇难题。
　　2021年12月，消息称台积电3nm不顺利，试产失败。
　　2022年8月，消息称台积电或放弃第一代3nm工艺，因为苹果很不满意。
　　2022年10月，消息称台积电3nm再延期三个月。
　　现在是2022年11月，消息称3nm客户临时取消订单，台积电被逼大砍一刀。那么，我们就来看看：台积电的3nm先进制程代工为何会遭此一劫？一、现象：3nm这种新工艺造砍单，肯定是手机先行
　　我们要知道，3nm这种新工艺的市场运用，肯定都是手机先行的。然而，今年的手机销量对比去年降幅明显。
　　根据数据显示，以今年第三季度为例，TOP5里实现同比增长的只有苹果，但今年iPhone14系列早开卖一个星期，等于说这个增长还主要是因为新机发布提前带来的。
　　从整体来看，今年第三季度的手机机销量，相比去年同期少了2500万台，这个量级几乎是等于vivo一整个季度的出货量了。
　　稍微学点经济的基本上都知道，供过于求会降价，供小于求会涨价。也就是说，只有增长的市场，手机品牌厂商才会有动力去大刀阔斧的迭代创新，但凡稳定了，大家就是想正常换代。
　　可是，而现在的情况已经很明显了，就算是各个品牌旗舰机这个细分领域，它的增长也都出现停滞了，整个领域则在是下滑的。据悉，台积电砍单砍到2023年第一季度，说明至少未来半年，手机、平板、电脑厂商都不看好市场需求，高科技领域如此，其他产业可见一斑，市场萎缩的根源主要还是因为整体经济下行，大家都在减少消费。二、分析：代工一哥台积电终究是乙方，难免会被甲方拿捏
　　从某种程度来说，这个消息透露出晶圆代工一哥算是回到了它应该在的位置，那就是乙方，乙方难免是要被甲方拿捏的。
　　毕竟用到3nm这样先进制程的芯片，大部分都是手机这样小型电子产品上用，这种先进制程工艺的芯片价格比较贵，羊毛出在羊身上，最后都要消费者买单。
　　可是经济下行压力增大，消费者开始消费降级，高价手机销量无法保障，品牌方也就没有使用更先进制程的驱动力。
　　另外，美国制裁华为这些年，苹果在手机市场尤其是高端市场没了压力，也没了动力，自然不需要台积电的最先进芯片，反正我拿差一级芯片，消费者也同样买单，那我还为啥用最好的，给你代工厂出一大笔钱。
　　而且，如今美国也正在借机让工业回流，肯定是会大力扶持苹果、intel自己的芯片厂，以后在美国的介入下，台积电肯定会更难，稍微想一下就能想出来的。
　　因此，我还是那句话，别总是神话台积电。毕竟台积电也是搞代加工的，它本质上和富士康没有区别，是要看客户脸色的。但现在非常明显的一件事就是，台积电似乎忘记了自己是什么地位了，别人非你不可？那可不一定，起码在10nm的时候，你不就被三星压着了？供过于求的时候你想涨价，我只能说这样的供应商也活该被砍单了。三、本质：3nm对比现有工艺，拉跨也是真的
　　台积电真正的商业模式：龙头公司形成技术领先先进制程超额收益普通制程价格战盈利差距份额持续提升现金流差距拉大加大研发、产线投入技术继续领先的正循环。
　　靠这个商业模式和运作机制，台积电占据60以上的市场份额，毛利率达到60。4，净利润高达45。8，几乎像苹果一样拿走了整个行业的利润。那么，什么叫做先进制程超额收益？就是3nm贵得苹果都觉得有点用不起或者叫没有性价比不值得用，这才叫先进制程超额收益。当然，台积电自身3nm工艺拉跨也是真的。
　　台积电本来N3还算有吸引力，但是台积电良率搞不定，延期缩水成了N3E，而N3E的性能密度和N4N5拉不开多少差距，甚至有些方面表现还不如N5。另外，3nm最大的问题是贵，尽管晶体管密度提升不少，但芯片的晶体管数量也会根据工艺和架构的迭代而增加，因此核心面积很难发生改变。
　　如果3nm良率不变，价格暴涨，那肯定没人想用，我性能撑死增加30就不得了了，你价格要提升70，那我肯定接受不了的。
　　对比10nm到7nm，A12的核心面积略小于A11，GPU性能提升53的同时功耗降低15，CPU性能和能耗比提升幅度巨大，这个时候你告诉我7nm比现在的10nm贵不少，我可以接受，因为性能确实肉眼可见的提升。然而，如今3nm对比现有工艺，它很难实现这种幅度的提升，而且价格涨幅比10nm到7nm高不少，自然苹果也没那个动力换了知道吧。最后的话：半导体是个周期性产业，现在可能会进入一个相对产能过剩的阶段
　　总之，随着美国对我们半导体业的制裁力度加大，全球半导体产业衰落已是板上钉钉的事。因为美国芯片厂商先进芯片可能将不被允许向我们销售，那这些厂商赶紧砍单就是最好的选择，未来全行业都将会陷入短暂的困难。当然，半导体进入发展放缓的周期，这也给中国大陆厂商一个追赶的机会，并不会像有些人分析的那样，2028年中国14纳米对美国16a（1。6nm），至少现在3nm距离落地出了很多波折，我个人认为到明年才会有3nm，而3nm的普及可能都要推迟到2025年左右。
　　11月财经新势力