探究小微企业融资困境及普惠金融关系

　　【摘要】在当今时代国民经济构成越来越趋向与多元化发展的时代背景下，小微企业的融资问题越来越成为我国经济领域普遍关注的一个热点问题，小微企业因其在生产经营上所具有的多方面特点，因而融资活动面临一系列困难和阻力，因而怎样解决小微企业的融资难问题，一直以来都是我国金融领域的一个难点问题，针对这一问题，本文从小微企业的融资需求、融资特点、融资难形成的原因及普惠金融的特点出发，探讨了解决小微企业融资难问题的对策，并提出了建设性意见。
　　【关键词】普惠金融；小微企业；互联网金融；融资；对策
　　党的十八届三中全会决定提出发展普惠金融，提出将更多的金融资源投入到小微企业当中，从而有效缓解小微企业的融资难问题。而小微企业的融资难问题是怎样形成的，其具有怎样的特点，普惠金融政策跟小微企业融资问题的解决二者具有怎样的关系，以下本文就从不同角度对该课题展开详细探讨与论述：
　　一、普惠金融的概念和特点
　　（一）普惠金融的概念
　　普惠金融的核心思想可以概括为，通过均衡的、大面积的金融资源投放来满足一个经济环境中大部分群体的金融服务需求，有其是弱势群体与低收入群体的金融服务需求。
　　（二）普惠金融的特点
　　1。普惠金融属于一种金融公平原则的反映。其主要从金融服务的公平性与普惠性原则出发，在金融资源的投放上注重对各类需求的金融资源投放平衡，并重视对弱势群体的金融需求的关注与重视，从而使得金融资源的配置更加体现社会服务功能，时代社会各个阶层都能够享受到相对平均的金融服务。2。普惠金融在着眼点上跟传统意义上的金融理念存在较大差异性，其所关注的并非金融企业自身的获利问题，而更多关注的是金融资源投放所产生的社会效益，其通过对经济环境中所有主体的金融需求进行分析，从而使得金融资源在投放与使用方面兼顾所有主体的融资服务要求，而并不局限于某些获利高，风险小的业务领域当中，从而实现金融资源分配的公平与均衡。3。普惠金融在金融资源的配置目的上并非追求金融资源掌握主体的金融业务经营效益最大化，而在于追求资源投入不同的融资需求客体以后，对企业领域乃至整个市场环境产生的综合效益。因而其更多体现的是宏观层面的综合效益而非个别企业的获利述求。
　　二、小微企业的特征与融资需求特点
　　（一）小微企业的特点
　　1。小规模。我国经济领域著名研究学者郎咸平指出，小微企业也就是在业务规模与资金实力上处在小型、微型的企业，其涵盖了很多私營企业与、家庭企业、个体工商户等常见的经济体类型。通常来说小微企业在经营规模与生产能力上都较小。其管资产拥有量低于三千万元人民币，人员数量不超过一百人，年纳税额度低于三百三十万元人民币。2。轻资产。由于很多小微企业在用于固定资产的投资方面投入十分有限，因而其资产规模与技术研发能力也十分优先，其所拥有的固定资产数量与技术、专利等无形资产数量都无法跟大中型企业相比，具有自有资本数量少，价值低的普遍特征。3。不确定性大。因为小微企业所从事的业务通常为规模较小，单位市场占有率低，技术与资本要求不高的业务，因而很容易遭受来自市场竞争的冲击，这导致很多小微企业一旦遭遇市场波动，很容易出现业务状况的不稳定。因而小微企业具有经营状况的较高不确定性。4。有发展潜力。虽然小微企业在特点上具有多方面的弱势，不过其经营的灵活性是大中型企业无法比拟的，正是由于其企业规模小，资金投入不大，因而决策十分灵活，可以有效瞄准市场空挡而及时地转变经营策略，第一时间涉足一些市场发展的空白领域，因而其在发展潜力上具有大中型企业不具备的一些优势。
　　（二）小微企业融资需求特点
　　1。周期短。因为小微企业自身的业务规模较小，因而在资金的使用时限方面也呈现融资周期短的特征，其融资周期通常在半年到几个月左右；2。资金需求量小。小微企业规模不大，因而资金需求量也相对较小，这样就使得其在融资需求的量方面无法跟大中型企业相比。3。融资活动频繁。尽管小微企业在融资的量和时限方面要求较小，但其融资活动的频率并不少于大中型企业，甚至比大中型企业更为频繁。4。融资难度大。因小微企业经营灵活、受到市场波动的冲击影响较大，因而出现业务稳定性方面无法跟大中型企业比拟，这就导致如果将贷款融资投入到小微企业中，银行需要面临更多的融资风险，因而导致小微企业融资难。
　　三、小微企业融资难原因分析
　　（一）小微企业的融资风险特征
　　此类企业因具有规模小、资金量少、经营状况不稳定等特点，因而相应的其融资风险也相对较高。跟在很多大中型企业上发放的融资不同，面向小微企业的融资，会由于小微企业经营状况的不稳定而面临更多的融资风险。而小微企业本身很多也不太重视对自身信誉的维护，其在会计制度规范化水平上，企业信贷能力方面都无法跟大中型企业相比，因而一旦遭遇挫折，很容易出现融资合同的违约现象。这就造成针对小微企业的融资具有更多的风险性，在风险管理上难度较大，信息量不足，单位融资风险普遍高于大中型企业。
　　（二）传统金融机构针对小微企业提供的金融服务相对欠缺
　　尽管我国在直接融资领域设置了十分严格的资质审批，而当前很多小微企业会计制度不完善，资金规模小，融资需求分散化，导致其通过资本市场进行融资根本不具备相应的资质能力。因而直接融资市场所提供的途径无法满足小微企业的融资需求。而在间接融资渠道上，金融机构跟商业银行在业务设计上缺乏对小微企业的融资需求对应，其贷款业务主要针对大中型企业，因而造成小微企业很难通过获得相应的服务。与此同时，我国在金融市场资源配置上也不尽合理，民营融资渠道建设滞后，直接融资市场不健全，因而导致金融市场结构出现以国有商业银行为主体的一边倒现象，金融资源很难用于支持小微企业的发展。
　　（三）信用担保机制的建设不完善
　　现阶段我国在社会信用征信系统的建设上还处在起步阶段，主要通过国有商业银行所登记的客户信息进行企业信用信息的采集与企业资信情况的评估判定，而小微企业的很多相关信息并未得到有效采集，这就导致信用担保机制的建设上存在巨大漏洞，小微企业的资信情况无法被金融机构有效了解到，因而在信贷发放上只能采取以抵押品管理来代替信贷资质管理的方式对小微企业的信用情况进行考核。而小微企业可以用于抵押的资产十分有限，这就造成了其想要获得贷款十分困难。
　　四、解决小微企业融资难的建设性意见
　　（一）在风险可控的基础上大力发展信用贷款。
　　1。在宏观政策层面颁布针对性措施用于支持小微企业。首先，应构建针对小微企业的信用担保机制，政府部门能够通过成立专门的政策性担保服务而使得小微企业在贷款担保问题上得到解决，使得一些资质优良，潜力较大的小微企业获得政府机构提供的担保服务，从而解决融资担保方面的问题；其次，应从宏观政府层面构建针对小微企业的信用信息采集机制与管理平台，通过专门的信息平台建设使得小微企业的信用信息得到有效采集与利用，从而为金融机构进行相关业务的风险管理提供依据。
　　2。商业银行应针对小微企业进行业务调整。首先，商业银行应针对小微企业的融资需求特征，设立专门的业务机构与服务项目，用于解决小微企业的融资难问题。不以融资效益的最大化为原则，而以普惠金融原则进行贷款业务地设计与开发，积极进行业务调整，将更多金融资源用于支持小微企业的发展，从而更好地实现对小微企业金融需求地满足。其次，应针对中小微企业构建长期有效的信贷关系，针对信用良好，资质优秀的小微企业为其提供更多的融资优惠，构建信用登记制度对此类企业进行记录。同时对于一些信用不佳的小微企业也进行失信记录的登记，并在行业内进行通报，以免其他金融企业在不了解其信用情况下为其提供服务而遭受风险损失。
　　（二）在抵押品审批方面适当灵活，放宽限制
　　1。允许小微企业混合使用抵押贷款与信用贷款，来解决企业在抵押品方面的。对于一些信用评价优良、经营潜力大的小微企业，可以对其进行抵押条件方面的适当灵活，通过放宽抵押贷款的条件限制，而使得其融资需求得到更好地满足。2。在抵押品的种类与性质及其价值认定方面，应及时进行升级调整，将以往无法进行价值衡量的一些新兴领域的资产或物品进行及时的价值认定与判断，使得抵押品的支持种类与数量得到扩大和提升，从而使得小微企业的抵押品审批范围更大，容许的种类更多，为小微企业通过抵押品申请贷款提供更多便利。
　　（三）大力发展民间金融用于支持小微企业发展
　　民间金融具有方式灵活、资金分散、融资成本高等特征，其对于很多具有潜力的小微企业而言，恰恰可以有效契合其金融需求的特点，因而通过发展民间金融来满足小微企业的融资需求不失为一个可行的方案。尽管民间金融具有规范化方面的一些不足，但其所具有的融资服务特点是国有商业银行与资本市场所无法取代的，因而应正视这一现实，通过构建有效的民间金融管理政策与支持措施，来使得民间金融走向规范化、合法化，从而使其更好地发挥出积极作用，使得很多小微企业通过民间金融获得融资需求地满足。
　　（四）支持发展互联网金融满足小微企业的融资需求
　　随着我国互联网领域各类金融服务的兴起，其从另一个层面为小微企业融资需求的满足提供了途径，互联网金融因具有下列特征，因而其可以有效地利用起来用于支持小微企业的发展：
　　1。资金规模堪相匹配。因网络金融具有服务分散化、融资条件审批灵活、资金管理自动化等特征，因而其可以为小微企业乃至个人提供十分便利的融资服务，这跟很多小微企业在融资方面的特征相吻合，因而可以有效适应其融资需求。2。融资期限结构相匹配。因小伟企业在融资期限方面通常在半年到几个月这一范围，而网络金融因其具有的融资服务期限灵活性，恰好可以满足此类短期服务需求，因而在期限上能够跟小微企业的融资需求相匹配。3。速度效率相匹配。目前主要的网络金融平台均采用高科技手段进行融资服务的管理，其具有二十四小时不间断服务、自动化数据管理等特征，因而恰好契合了小微企业的融资需求分散、频繁的特征。4。风险收益相匹配。因小微企业的融資规模较小，因而单位利息支付得高一点对很多小微企业而言是可以接受的，而网络融资平台尽管利息略高于国有商业银行，但其可以提供十分便利的融资服务，因而契合了小微企业的融资需要，二者可以实现共赢，从而能够更好地满足小微企业的融资服务需求。
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