投资中的系统学习有多么重要

　　前几日跟几个朋友吃饭，聊起一股评家转型做私募后清盘一事，谁也没想到如此优秀的股评家，做起实战居然会亏的如此之惨，我们还聊起了咬定青山不放松的赵笑云，这也使我想到了90后复旦股神刘正泰，这哥们发行私募基金巨亏，最后亏的连自个都不敢相信。
　　回来的路上，我不由的佩服起专业的力量，不由得对专业肃然起敬，有句话怎么说的来着，对，就是不要拿你的业余挑战别人吃饭的本事，我想，对于投资，尤其如此。
　　韩寒讲过他的一个故事，有次，他们足球队跟小孩子专业院队有一个足球切磋赛，自我感觉球技精湛的他及队友们想教训一下专业院校的小毛孩，没成想上了球场连球毛都摸不着。还有拳皇樊少皇在节目中被邹市明暴揍，部分患者自觉比医生强结果吃错药导致生命垂危
　　我必须要说，投资更是，更是如此，因为它的隐蔽性以及对人的麻木性简直太强了，这话怎么讲呢？
　　我举个例子，拿实业各行业来说，你会明显的感觉到隔行如隔山，你碰见那玩杂技的你就知道自己玩不了，碰到那数学教授，也知道自己解不了那么复杂的方程式这些实业在现实中给你立起了一个个大杠子，让你望而却步，因为你知道你做不了，但，为何很多人一旦进了投资行业却自我感觉那么良好呢？而且这类人群很庞大，我想说这正是投资跟实业的最大不同之处，也是最迷惑人之处。
　　如果你不会开飞机，那么见到飞机自然甘拜称降，那如果你不会投资呢？不，你不会觉得你不会，因为你可以随时上手买卖股票，行情好时还能连番赚钱，几个回合下来，你不会觉得你不会，反而你还会觉得你很牛，难道不是吗？有多少人不是这样呢？这就如同你学开车，一上手逛几遭就学会了，那么简单。但试问，投资真的是开车吗？
　　投资的表面是最容易的，任何人都可以通过动动鼠标来操作，这就是它最大的迷惑性，而且，很多人赚钱的次数比亏损的次数多多了，只因为小赚大亏导致巨亏，我一朋友连续盈利20次，每次都一两个点出局，觉得自己牛大发了，结果一单全倒下，我相信，他大概是不会承认你愚蠢的，他只会怪自己运气不好，因为他觉得不就输了一次吗？。
　　人性就是如此，我们总能很快忘记那某几次的巨亏，也很能记住并强化那无数次的盈利，岂不知，我们盈利的时候是在业余比赛场地，亏损时却在专业比赛场地里。
　　又岂不知，当我们觉得自己很牛的时候，跟自我感觉良好的韩寒足球队又有什么区别呢？人家平时见猪杀猪，见鬼屠鬼，但遇到专业的小朋友连个球毛都摸不着，而咱们有些人呢，不，我觉得是大部分人，在震荡市或牛市中，不也是杀狗屠猪吗，但遇到专业球队熊市小朋友，不照样亏的买不起裤衩么，什么是专业运动员，像老巴这样的，跟熊市小朋友较量照样甩它们几耳光，这就是专业跟业务的区别。我记得不知多少次，老巴因投资传统行业而错失互联网牛市大潮，结果被股评家喷的是一无是处，但最终无一不在熊市证明老巴是真正的专业运动员，那些业余的股评家们在牛市推荐的股票到了熊市都亏成驴，牛市是业余小朋友的天然运动场，在那里，业余的小朋友可以肆意的运球传球射门，看起来技术是那么娴熟。
　　而熊市就是有着各种专业运动员防守的球场，够不够专业，是不是业余，你得来这儿，你会发现，一旦来到了专业的场地，你是买啥啥跌，割啥啥涨，之前那浑身的本事是招招不灵，最终气急败坏，大骂市场，经系统训练，成为了专业的喷子。
　　事实上，是你真的不够专业，不够勤奋，平时牛气哄哄的你，结果发现你连基础的运球、颠球、传球，点球等都统统是个半吊子的技术，平时懒散惰习，又何曾反复锤炼过一个知识点，自由现金流不会计算，商誉减值不知为何物，说到细节处一无所知，哦，不怪人家专业太厉害，原来只是你太业余而已。
　　事实上，投资就像海上漂浮的冰山一样，你看到的是很小很容易的那一角，殊不知，它下面蕴藏着巨大的知识冰块，这一整个的冰山就是我所说的系统学习，症结就在这里，那就是很多人的确谈起股票来头头是道，但你问他公司的周转周期和应收周期差多少，他就蒙了，这说明我们的知识太过碎片化，根本不够系统，换句话说，根本没有系统学习过，训练过。
　　真正的专业是把系统中的每一个小小的知识点重复强化、反复参悟，这个系统面极其庞多，包括生意模式、财报、公司运营、产品分析、人性修炼等，按照芒格老爷子的说法是，你得会很多门学科才能从客观的角度看透投资，这吃饭的本事就是这样逐年累月、系统反复训练出来的。
　　这也是很多人，为何模拟炒股赚个几倍，模拟大赛得了几等奖，股评解说了多少多少年，但一子弹入膛就晕头转向的原因，因为实战修炼、人性打磨同样是系统中的一环，专业的高手都是环环相扣反复训练，而业余则是三脚猫功夫，啥都会点，啥都不精。
　　而咱们很多人呢，东翻一翻新闻，西看两眼股评，没事喷一喷中医，遇到意见相左者狂吠几声脏言，随时进行道德绑架，这是很多人干的事，无疑，精力用错了地方，我们全然忘记了一点，忘记了自己是个业余的选手，因为确实没有经过系统的学习和思考。
　　正是因为投资在表面上是一个所有人都可以操作的东西，所以也就有了平等沟通和对攻，你一小白跟老巴谈半天，你都觉得你比他厉害，论短线，你的票子比他涨的好，由此，专业高手跟半吊子沟通起来，你是看不出谁厉害的，甚至半吊子表现的会更强，你可以很从容的跟老巴谈论投资，却不会跟一个杂技高手探讨走钢丝的技巧，而这就是极其迷惑人的投资，等你在股市呆久了，它会让你产生幻觉，觉得自己是久经百战的精兵，殊不知，其实则是久经百战的业余选手。
　　世人却都忘记了，老巴也是在哥伦比亚学院以整个学院史上唯一100的成绩科班毕业的，你永远想象不到，系统学习有多么重要，对于一个没有系统学习过投资的人，我绝不相信你会是一个专业的人，如此，就不要用你的业余挑去战别人的专业了。
　　而那些在投资界用自己的业余挑战别人专业的人通常都被市场暴虐：
　　被誉为第一股评家的赵笑云，通过多年的点评自以为神，进而公开荐股结果推荐的青山纸业让无数股民泪洒青山。
　　知名股评家严为民，那小嘴皮子溜的，听完以为自己见到了财神爷，无奈，只怪财神爷命数不佳，发行的私募产品也被迫清盘。
　　玩了几年股票就自以为是的复旦股神刘正泰，跟不玩实盘却教给别人如何投资的大霄对论后，底气大增，发行私募基金，结果巨亏，连跑赢大盘的能力都没有。
　　带头大哥王秀杰，自诩为散户保护神，结果因对学员推荐的多只股票巨亏，被爆出诈骗
　　很多人在股市呆久了，潜意识就以为很了解这个市场了，岂不知，如果没有系统的反复学习、打磨、参悟，你即便混迹股市50年又如何，那只不过是大龄业余选手，有句话是这样的，有些股票只负责提供波动，其实背后还有一句话，那就是有些人只负责参与。
　　这就是股票市场心机之处，那就是让大部分业余选手也有多次赚钱的机会，让这部分选手产生自感优秀的幻想，进而在市场甘心站好负责参与这班岗，以随时做好为国接盘的准备。
　　那问题又来了，有人会说，人家有些股评家啊什么的，专业知识也都很强，你能说他们没有系统学习过吗？我的答案是没有。
　　何为系统，我觉得给我们做出最好表率的是查理芒格，所谓系统就是客观和完整，一定不要斜眼看事，剑走偏锋，他说过如果你手里拿的是锤子，那么所有人在你眼里都是钉子，这句话映射出我们偏见性思维对市场的狭义认知，所以说，他才会提出多元化思维模型，从各个角度去反复思考打磨，这是一种对待股市科学客观的思维系统。如果把股市比作游戏，那股市本身也不知道自己是个什么游戏，你把它看成什么游戏，它就是什么游戏，由此，我们也要换一换手里的锤子，这换工具的过程就是系统锤炼的过程。
　　但咱们大部分投资者，不是专于半吊子技术，就是浮于浅尝辄止。
　　而事实上，很多股评家，所谓的股神，包括以上之流，他们十几年如一日，张口江恩，闭口波浪，什么黄金分割理论等，分析起来头头是道，俨然一副专业姿态，从来不谈及生意模式和财报，试问，这叫什么系统？似乎叫忽悠系统更为贴切。
　　那么问题来了，为何这些人包括很多人，就愿意学这个技术派呢？很简单，因为它是最接近赚钱这根兴奋线的，什么金叉背离买入，涨停打板等，它会让你感觉到，这玩意我学会了就可以立马操作赚钱，这玩意更能挑动你那根兴奋的神经。
　　还有，这个东西它容易学啊，说实话我大学期间也读过技术派，什么江恩波浪，那玩意是怎么验证怎么准，技术派是玩马后炮的始祖，正因此，后来我才明白，这是水面以上最具迷惑性的那一角冰山，而为何咱们不愿意学习生意模式、商业智慧或财报呢，这也是人性在作祟，因为谈它们离赚钱太遥远啊，你谈什么品牌护城河，产品模式一个着急赚钱的人谁能搁这听你讲这些遥远的废话呢，生意模式学了两年，这还没碰着钱半个字呢？让你你会怎样，旁边一个讲k线的立马把你吸引过去了，必须承认一点，进入市场的人是不会不着急赚钱的，一旦进入着急的状态，便会去做着急的事，这也是人性。
　　有些人则一头扎进技术指标，日夜苦钻，我记得廖英强在节目中就会用各种指标给小散讲解，散户们听的是津津有味啊。技术指标能指导人炒股吗？这么简单的常识在很多人那里居然成了一道选择题，由此不由得说，收割我们智商的是我们自己的智商，这事是慢性自杀，不是他杀。
　　由此，投资中的系统，是由很多知识面共同形成，它真的需要我们用一生的时间，不断去学习，反复去锤练，这个面有众多纬度：生意模式、财报、企业分析、商业智慧、人性打磨它是一个完整的生态系统，需要咱们用一生的时间去反复从每个点逐一打磨、反复训练，这才是专业的人所干的事儿。
　　丘吉尔说过，什么是傻子，就是一直在争辩却从来不会低头学习的人，说实话，我在读书调研之前，我觉得我什么都会，股市如此简单，但我在读完十几本书后，觉得股票似乎没有想象的那么简单，好像有点小难，再读十几本，觉得似乎更难，我发现我调研的公司越多，读的书越多，越觉得自己懂的太少，问题却越多，我才明白，之前的自己才是真正的傻子，真正的业余选手。
　　相反，那些职业选手，像老巴芒格之列，他们每天都在做大量的系统训练，老巴10岁开始学了10年技术分析，遇到格雷厄姆，学了4年财务公司分析，合伙人期间，每天时间都用在读年报上，这又是十几年的企业财报鉴别训练，控股伯克希尔后，又是几十年的企业经营和商业智慧训练，几十年的投资操作又是他对自己人性的专业训练，这个系统中的每一环人家都打磨了十几年以上，试问，咱们自己又何曾在某环系统打磨过十几年？甚至几年？呜呼，半吊子的散户多如牛毛，系统训练过的老手万里挑一。
　　由此，投资中的专业和业余永远差着一个长期的系统学习和训练，即便为普通投资者，也应该尽量去进行这种系统学习，这也是个人潜心打造智库精品的初衷与愿景，时间弥足珍贵却谈笑易逝，复利的种子不是开在时间的玫瑰里，而是长期的系统学习中。今日话题海天味业（SH603288）片仔癀（SH600436）牧原股份（SZ002714）
　　作者：吴伯庸
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