未来这几个行业应该有机会

　　A股三大指数昨天全部收跌，上证指数好一点，只下跌了0。53，深证指数和创业板比较惨，深证指数跌幅接近2，达到了1。95，创业板跌幅达到3。31。
　　其实这也没啥，深证指数和创业板指数过去两年涨得也多，都已经翻倍了，涨得多跌得自然也就更多，而上证指数涨得慢，下跌也就更温柔一些。
　　01hr好的投资组合可以穿越牛熊
　　看了一下账户，虽然大盘跌得比较狠，但组合市值却回撤很小，原因是我组合中配置了不少低估值的保险、地产和银行板块，今天表现不错，逆势上涨，有效的控制了组合的回撤。
　　其实不光是今天，在过去的每一次大跌，我的组合回撤都不大，市值稳步向前，这就是适度分散组合投资的好处。
　　在自己的能力圈范围内，找几个相关性很弱的行业进行仓位配置，根据自己对确定性的理解进行仓位配置，确定性高的仓位比较重，确定性低的轻仓参与。
　　组合中既有进攻型品种又有防御性品种，在进攻和防御中找到一个平衡点，让组合既有进行属性，又能有效的控制市值回撤，就犹如一艘诺亚方舟一样，任凭大盘如何波动都能保持稳步向前。
　　02hr人取我弃，人弃我取
　　昨天持有三傻的朋友应该有一种久旱逢甘霖的感觉，三傻开始逆势启动，煤炭、钢铁、水泥也全线上涨，这些板块的表现意味着经济开始复苏了，每次经济开始复苏，基建相关的板块都会有所表现。
　　有不少朋友担心三傻上涨会是一日游，我觉得大家不需要太纠结这个，是不是一日游并不是看它的股价是否能连续上涨，而是看它的底部是不是在不断的抬升。
　　我们来看一下保险、地产和银行的代表企业中国平安、万科A和招商银行的股价走势，从今年底部上来涨幅都已经超过了25了。
　　决定三傻行情能否持续的是价值规律，从长期来看，所有的股价都要服从价值规律的作用，股票价格是围绕公司的内在价值波动的，低估值的品种股价自然会上涨，高估值的自然会下跌，一切都只是时间问题。
　　当前的三傻估值在历史低位，是市场上为数不多的可以配置的品种，不知道大家现在配置了多少。
　　今年年后疫情期间，内资就专炒医药股和消费股，抱团取暖，把价格拉高，制造赚钱效应，吸引散户入场，等散户数量大增的时候，他们也赚足了，开始慢慢退场。
　　到了下半年，看到汽车销量有不错的增长，就开始炒作汽车股，新能源股票，吸引散户入场，等散户数量大增之后，他们又要开始退场了，这是内资的特点。
　　不过现在内资的玩法跟早些年我刚入市的时候也有一点不一样了，早些年的散户经验不足，只要是股票上涨，不管这家公司业绩如何，甚至连这家公司干什么都不知道，只看K线，连ST股都行，只要上涨，有赚钱效应，马上追涨。
　　而这些年散户也变得聪明了，也会看看业绩情况，看看基本面，所以这个时候内资也要与时俱进，往往会选择一些有业绩支撑的行业进行炒作。
　　比如下半年的汽车行业，销量开始回升，有一定的业绩支撑，内资开始在低位布局，等季报出来显示销量大增，股价大涨，制造赚钱效应，吸引散户追涨，然后他们就开始慢慢退出，今年上半年的消费和医药板块也是一样的道理。
　　也许后面这些板块还会上涨，但作为价值投资者，我绝对不会在这个时候介入这些板块，我喜欢在股价远远低于公司内在价值，低估且无人问津的时候分批慢慢布局，等这个板块大幅上涨进入高估区域，被市场追捧的时候就是要考虑退出了。
　　2018年券商最低迷的时候，我慢慢布局券商，一直持有到现在；
　　2019年因为集采的原因医药股最低迷的时候我慢慢布局医药股，今年八九月份医药股迎来最高光时刻全部清仓了医药股；
　　今年上半年地产股、旅游股最低迷的时候开始慢慢布局，等未来某一天这些板块被大家追捧的时候，又是我要考虑退出的时候了。
　　投资就是这样，人取我弃，人弃我取，在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。永远不追任何题材和概念，只关注企业的内在价值和股价之间的偏离程度。