外贸预期下行，东部沿海地区扛不住了？

　　新冠疫情爆发整整两年了，我们也听过无数次的一惊一乍。
　　忘记从何时起，外贸预期下行压力日益加大，开始占据各路财经栏目的重要版面。
　　被改变的外贸预期
　　1月下旬公布的年度成绩单显示：
　　2021年，全国进出口总值累计达到6。05万亿美元。
　　过去一年里，外贸增量达到1。4万亿美元，相当于2005年全年的贸易规模。
　　但理性来讲，对外贸易的增长强劲，本质上依赖两大核心要素：
　　一是2020年疫情冲击之下，出现了统计学意义上的洼地效应：
　　2020年，对外贸易在经历一季度大幅回落、二季度止跌企稳、三季度全面反弹、四季度巩固提升之后，全年的增长率同比只有1。9。
　　正因如此，2021年想要完成既定增速目标其实并不难。
　　你想想看，同样是玩跳马游戏，你按着潘长江跳和按着姚明跳，是完全不一样的体验。
　　二是疫情冲击下全球供应链遭受较大冲击，使得大量订单转向我国，进而形成替代效应。
　　最典型的就是相当一部分订单从东南亚和印度回流，这要放在2020年以前，你敢信？
　　另一方面，国内为了守卫供应链，也采取了很有针对性的策略：
　　1）坚决执行疫情动态清零
　　2）做强跨境电商综合实验区
　　3）支持加工贸易发展
　　4）举办线上广交会
　　这就不难理解为啥2020年我们会是全球唯一保持正增长的主要经济体。
　　不少经济学家把这个现象称为疫情红利。
　　然而，所谓疫情红利终究是把双刃剑
　　时至今日，全球贸易仍然不得不面对三重幽灵：
　　贸易保护主义
　　供应链加速重构
　　国际分工秩序持续动荡
　　此外，海运物流、汇率、用工以及原材料方面也施加了不小的压力。
　　经济修复的弛缓性和市场主体预期的悲观态度共同决定了
　　等到新冠疫情彻底被控制住，这些全球贸易的幽灵都不见得能寿终正寝。
　　2021年外贸增速大幅反弹之后，预期下行的猜测也便由此而来。
　　就在这个时候，许多沿海发达省份跟着躺枪了，理由是
　　它们曾经靠外贸红利拉起来，现在外贸预期下行，东部沿海地区也要扛不住了！
　　最有市场的栗子就是
　　重庆要把广州挑落马下？成都、武汉要把杭州、南京甩在身后？长沙、郑州、合肥要领先佛山、东莞、常州一个身位？
　　外贸表现，和你想的不一样
　　事实真的有那么简单吗？
　　可以负责任地说，一些地方营销号自当水军，写写软文这么说没问题：
　　一篇爽文，你赚一个振奋人心，它赚一个点赞转发，完美！
　　可要拿它当真事儿来指导投资，就要了亲命了。
　　下面，请看楼市老司机如何用科学的方法反迷信
　　1）外贸依存度连年走低
　　首先科普一个概念，啥叫外贸依存度？
　　说白了，就是进出口贸易总和与GDP之间的比值，它主要体现三重指标：
　　经济体依赖对外贸易的程度；
　　通过进出口结构体现产业分工；
　　反映经济体参与国际经济的深度。
　　从改革开放时起，有几个年份的数据格外值得注意：
　　首先是1978年的贸易依存度只有9。8，很明显，那时我们对国际经济参与度不高；
　　1990年，外贸依存度猛涨到30，2002年突破50；
　　中国贸易依存度上升最快的时期，出现在20012005年，也就是加入WTO之后的最初五年；
　　在2006年，达到67的峰值之后，我们的外贸依存度便开始一路下降。
　　巧合的是，经济转型和内外需结构调整当时已经提上日程；
　　2008年次贷危机的警钟敲得很及时，老这么依赖对外贸易拉动增长终究不是个事儿；
　　到2011年前后，中国外贸依存度就已经回归到了入市前后的水平；
　　到了2020年，贸易依存度仅剩32上下。
　　此时我们的外贸依存度仅比日本高出不足3个百分点，连韩国的12都不到。
　　可以很负责任地说：
　　纵使国际产业链和全球分工出现一定动荡，但对我国的宏观经济基本面的冲击已经明显降低；
　　好在贸易摩擦和贸易保护主义抬头不是在2006年爆发，否则我们还真不一定有今天的招架力。
　　2）外贸强省正在以质换量
　　在外贸下行压力之下，最常被盯上的东部省份无外乎广东、浙江、江苏。
　　过去15年中，上述外向型经济省份外贸依存度也在逐年走低，但外贸顺差却不断走高。
　　以2006年和2021年的首尾数据对比，便一目了然：
　　在这个过程中，这些省份无一例外努力做着两件事：
　　一是积极扩大内需，以摆脱外贸的高依存度。
　　从2006年到2021年广东、浙江、江苏三省的城镇居民人均可支配收入分别上升了3。42倍、3。75倍和4。10倍。
　　二是提升贸易质量，截至2021年底，三省高新技术产品出口占比一直处在稳步上升的态势。
　　但即便如此，还是有个别沿海城市的确需要格外注意：
　　作为世界工厂的东莞，2020年外贸依存度高达137。9，位列全国第一；
　　苏州、深圳、金华几座城市同样高度依赖进出口贸易，其外贸依存度均超过了100。
　　3）东西部之间的国内贸易生态链已然形成
　　这条贸易生态链，事实上早在内循环概念横空出世之前就已经形成了。
　　其主要的存在方式有两个：
　　一是市场分工主导下的产业转移；二是一对一的帮扶摘帽。
　　这里只说成果
　　东部沿海地区已经开始增强对高技术产品的采购力度，并且通过资源整合人才培养初步实现了制成品的迭代；
　　几乎在同一时期，中西部地区也相应提高了加工贸易梯度转移承接点的数量，在吸引整产业链条和关联产业协同转移方面做出了自己的努力。
　　单是2021年，全国就有多个省份的地市譬如河北张家口、吉林延边、湖南湘西以及湖北恩施，都取消了接受帮扶。
　　足以证明东西部之间的帮扶和产业转移是值得肯定的。
　　去外贸化的15年里，经济版图的新变化
　　1）东强西弱的基本格局未曾改变
　　从2021年的经济增速来看，东部省份并未出现明显下滑：
　　其中，广东、江苏、山东、浙江、福建、上海、北京等外贸依存度较高的省份，增速均保持在8以上。
　　不考虑疫情影响，即便是两年平均增速，上述省份依然普遍高于绝大多数中西部省份。
　　要知道，这些沿海省份本就基数庞大，且能保持中高速增长，这意味着东部与中西部的整体差距，还没到全然缩小的历史节点。
　　但应该看到，近10年来，成渝都市圈、武汉都市圈、长沙都市圈以及西安都市圈的崛起的确是个不小的奇迹。
　　其中，成渝都市圈的两座核心城市经济规模已经接近5万亿；
　　武汉、长沙、西安分别来到1。77万亿、1。33万亿和1。07万亿左右的规模。
　　这些明星城市脱颖而出，对于所在省份而言，相当于有了发力的支点。
　　2）中西部城市崛起尚处在点对点的超越期
　　这套打法很明显受了日韩做强做大首都经济圈的启发
　　经常有半吊子经济学民科人士批评，某某省会城市就是吸全省的血造出的门面
　　但有一说一，除此之外似乎还真的没有更好的方案。
　　从河北、山西、黑龙江、甘肃等等省份的经验来看，如果省会城市都没能做起来，那对于区域经济成长并无益处。
　　当然，目前中西部城市对于部分东部沿海地区的超越，实际上是点对点的超越，还不具有普遍性。
　　换句话说，超越东部沿海地区的中西部城市，几乎无一例外是配套资源干预与高铁红利的必然。
　　目前的超越，更多是体现在经济体量与城建规模上的超越。
　　通过比对人均GDP、人均可支配收入以及存款余额几项关键民富指标，就会发现：
　　与东部沿海地区依旧有着不小的差距。
　　2021年重庆市的国内生产总值达到27894。02亿元，高于苏州的22718。34亿元，但重庆的人均支配收入只有苏州的12；
　　2021年成都市的国内生产总值有19916。98亿元，比杭州的18109亿元足足高了1807亿，但成都的人均可支配收入比杭州少了近22000元。
　　这组枯燥的数据背后是什么？
　　是消费市场的购买力，是房地产市场的承价力，也是宏观经济的内生力。
　　3）产业转型依旧是东部沿海城市的命门
　　未来，外贸依存度较高的东部沿海地区，能否继续保持中高速增长，很大程度上取决于两点：
　　一是制造业与服务业比重的此消彼长，二是在产业转型的过程中能否掌握更多话语权。
　　从国际上的经验来看，贸易依存度较高的经济体，普遍以制造业作为主导。
　　这就使得其过剩的劳动力必须通过外贸口径释放。
　　但缺点就是，国际市场的波动因素对该经济体的影响将非常大。
　　要摆脱这样相对被动的处境，推动产业转型几乎是唯一的出路
　　截止至新冠疫情爆发之前，日本的外贸依存度约为29。9，而韩国则高达68。7。
　　无论产业结构、利润空间还是抗击打能力，日本经济对韩国几乎都保持着碾压级的优势。
　　在当前以及可见的未来，东部沿海地区仍旧是我国最具有投资价值的区域。
　　截至2022年，京津冀、长三角、大湾区和成渝都市圈依然围合成一个超大菱形，其中有三个都在东部沿海地区。
　　特别是长三角和大湾区的资源整合力与跨成协调发展，目前在国内依旧无出其右。
　　除此之外，两大都市圈以及第二梯队的福建、山东两省，还是民营经济发展最为活跃的地区，而这便很好地印证了其经济发展的内生动力。
　　几乎所有宏观经济优势，无一例外地形成房地产市场和其它资本市场的购买力。
　　尽管外贸预期下行压力在加大，但似乎从来不存在东部沿海地区扛不扛得住的问题。
　　因为，那些经济排名靠前的省份，早已在酝酿新的玩法了
　　有这个担忧外贸的功夫，倒不如好好研究研究如何提振消费，那才是真的善莫大焉。