互联网金融理财你真的看懂预期收益率了吗

　　一则微博的随谈是这样评价互联网金融理财的：起投金额千元起，无非是捡了银行的漏。尽管语气颇为调侃，但也不能掩盖近期老百姓对互联网金融尤其是P2P理财的热衷。
　　门槛低、安全性高、流动性强、收益尚佳，集结这四大优点于一身的P2P理财产品，想不受追捧都难。
　　但对于市面上充斥的预期收益率、全额本息担保的字样，如何慧眼识珠就显得尤为重要，本文仅讨论眼下主流且正规的互联网金融平台所发布的产品，希望就预期收益率的解析对大家有所启发。
　　解析1：补贴回报凑出高收益
　　10月28日国内某搜索平台的大佬理财平台正式上线，该产品此前一度因8保本收益率的宣传受到监管层的关注，随后该平台在第二天删除该宣传字样。
　　事实上，该理财产品就是补贴回报凑出高收益的典型。据悉该产品背后挂靠华夏现金增利货币E，而目前市场上大部分分级债基优先份额的约定收益维持在44。5之间。而剩下不足的收益率由基金公司或平台本身贴钱补足。与此产品类似的还有某网购平台返积分或返现金的做法。
　　解析2：产品收益随行就市
　　这类理财产品往往与基于货币市场包装下的保险、基金、券商集合理财密不可分。虽然广告打出高于活期存款20倍的广告字样着实诱人，但事实上该预期收益率并不稳定，收益时高时低。细想一下，你就知道与货币市场绑定的理财产品，在货币市场资金供应紧缺的情况下，收益率上涨；反之，市场平均的收益率水平就会下降。该类产品收益不稳定也就不足为其了，类似的产品有余额宝、活期宝等。
　　解析3：预期收益率由收益复投实现
　　还有一些产品的预期收益率假象则藏得比较深，你往往只有确实购买后才会知道。该类平台从资金流向、存款、安全性都没有漏洞，且采用在线第三方支付的债权购买方法。广告宣传的收益率为12，还款方式为等额本息还款，但等你登陆后台，你却发现，你每月的收益除以本金只有6，一问才知，是需要把每月的收益再返回本金进行续投才能实现。虽广告宣传无误，但不免有点被忽悠的感觉。
　　解析4：以房产抵押为担保的预期收益率
　　该类产品的收益在第一个月的时候往往需扣除产品收益35的服务费。仟邦专家曾分析过，往往以房产抵押为担保基础的理财产品是比任何担保函或风险准备金还要来得安全，毕竟这是投资人可真正拿在手里，可直接清偿的保障方式，虽然它需要支付一定的服务费。
　　尽管舆论都说P2P平台的门槛很低，但其对运营的能力要求是非常之高的。一方面，要让没有见过的投资人相信能通过平台完成投资；另一方面，还要让素未谋面的借款人通过平台借钱，并且有能力还钱。作为没有金融牌照的P2P平台本身，它是不能做出保本承诺的，能做的只有引入担保公司或其它方式，例如资产抵押、担保函、先行垫付机制等，其中哪种方式更安全，对于有投资经验的你来说，已经一目了然了吧。