海龟交易法则如同刺客手中的刀

　　1983年，著名商品投机家理查德丹尼斯为了弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的，而招募了13个人，向其传授期货交易的基本概念以及自己的交易方法和原则。
　　参与此项实验的13名学员被称为海龟，并且在实验开始后的4年中，取得了年均复利80的收益，该实验也成为交易史上最著名的实验。丹尼斯也证明了以一套简单的系统和法则，有很少或者根本没有交易经验的人也能成为优秀的交易员。
　　原本，参与实验的海龟商定，在其签订的10年保密协议结束后，也不会将理查德丹尼斯的交易方法和法则泄露，但是，仍有个别海龟未遵循承诺，将海龟交易法则放在网上贩卖。为了阻止这一行为的获利，原版海龟柯蒂斯费思和阿瑟马多克决定将海龟法则免费公之于众，由此也就诞生了现在市面上能为大家所见的《海龟交易法则》。
　　什么是海龟系统
　　海龟交易系统是一个良好的机械交易系统，它包括了交易的各个方面，对于你在交易中必须制定的各项决策都会给出答案，使你更容易进行一致性的交易。
　　一个完整的交易系统包含了成功的交易所需要的每项决策：
　　市场买卖什么
　　头寸规模买卖多少
　　入市何时买卖
　　止损何时退出亏损的头寸
　　离市何时退出盈利的头寸
　　策略如何买卖
　　以上，也可以得出海龟交易系统的特点：海龟法则覆盖交易的各个方面，是一个完整的交易系统。出于系统的完整性，所以交易者没有一点主观想象决策的余地，故而这是一个机械化的交易系统。海龟系统经检测是一个可以实现盈利的系统。如果你忠实于你的系统，那么在交易中你将不再胆怯，也不会因一长串的亏损或巨额盈利而内心起波澜。
　　海龜的非赌徒原则
　　1、不计较一时的成败，关注长期胜算
　　当你建立交易系统时，要考虑的是长期的盈利，而非短期的成败。哪怕你只有50。001的胜算，这多出来的0。001只要一直做，放到足够长的时间里，就是一个天文数字。因此，交易中出现的亏损，并不意味着你的交易业务不过关，也不意味着决策失误，它不是真实的损失，是诱饵，是必要的成本，是长期的收益。
　　值得注意的是，书中还提到了一些令人吃惊的事情。作者柯蒂斯费思在为理查德。丹尼斯交易的几年中，作为最成功的海龟，用着可能是当年最好的机械交易系统，他的交易资金最大回撤幅度居然超过70，并且在这种情况下，他仍然能够坚持使用原来的策略来入场和进场。
　　根据《金融炼金术》，索罗斯也透露过自己做的最差的一年，亏损了26以上。如果按照每次交易来统计，估计索罗斯的资金回撤幅度还要大。
　　柯蒂斯费思曾谈到，一般人无法承受30以上的资金回撤，一旦损失30以上，很可能就会出现雪崩式资金回落，最终爆仓。
　　所以柯蒂斯反复强调，如果你不根据交易信号来出场，随意出场，那么可能错过一年中为数不多的几次大行情，那么你赚的钱还不够填平你那些亏损的单子。持仓待涨对于海龟交易这种趋势追踪交易系统是非常重要的准则。
　　2、做好风险管理，保住老本方能千秋万代
　　保本求生，是一切交易最基本的出发点。所以，不要将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，在晃来晃去的那个篮子里要少放点。在交易市场中，篮子的晃动程度，就叫做平均真实波幅（ATR）。根据晃动程度将资金进行合理分配，是一类经典的方法，叫做由波动性调整交易量。
　　利用ATR可以很好的进行止损止盈、仓位管理等，这里我们说说仓位管理。假若每个市场1万元，除以相应市场的每股平均波幅，就可以得到你每个市场应该买入的头寸额、股数或合同数。而海龟法则建议，开一个头寸的大小，应该是1ATR你总资金1的波动。也就是说，如果你的账户里有1万元，波动1即为100元，此时若你开仓，在波动1ATR的情况下，你就赚100或亏损100。依照此方法，将避免你因为一时冲动而做出的非理智的加仓。
　　3、坚定不移，愿赌服输
　　趋势跟踪、风险管理、真实平均波幅等很多类似的概念与策略，其实早就尽人皆知。所以，海龟并非赢在知道，而是赢在做到。想要胜算变成真金白银，就应当给足时间和空间，而不是一失败就携款潜逃。
　　4、所有的等待与坚持，都是为了抓住趋势
　　捕捉到趋势的人，才能在交易中赚大钱，正所谓狭路相逢勇者胜。不要担心行情涨势过快，会有泡沫，也不要畏惧跌势过久，会逆转。你只需严格按照最初设定的止损点来决定你的进出场，敢于坚持，勇于亮剑。
　　最后一章，虽然没有谈到交易，但是对我帮助却很大。难以想象，19岁就师从理查德。丹尼斯，并且在交易上取得巨大成功的柯蒂斯，在33岁那年会一无所有，当然他最后重新振作了。这令我想起了最近在上海很红的周立波，也是青年受到巨大的挫折，但是他重新站了起来。写下这段，也是在鼓励你我，人生是一场马拉松，一时的成败算不了什么。