8月财新中国制造业PMI跌破枯荣线，A股风格切换

　　财新网公布的8月份中国制造业PMI为49。2，击穿了枯荣线，为2020年5月份以来的首次。
　　官方给出的数据显示，8月份我国制造业PMI指数为50。1，环比下滑了0。3，仍处于枯荣线上方。
　　也就是说，单单从8月份数据来看，官方数据与财新公布的数据，还是有较大的出入的。因为7月份两者数据基本趋同，官方给出的是50。4，而财新给出的是50。3。
　　现在的情况是无论看哪个数据，都不怎么好看了。
　　国内相关权威人士给出的解释是：8月份是传统淡季，加上疫情袭扰，以及前期高基数多重因素叠加造成的。
　　财新方面的观点认为，8月疫情因素，导致市场供给减少，需求承压，就业市场略有恶化，通胀压力高企等原因。
　　闲闲财经观察，尤其是3季度以来，通过投资者与上市公司互动信息，机构调研报告等渠道，传递出来的信息显然不及2020年的第三、四季度订单状况。尤其是汽车制造业，去年三、四季度出现了明显强劲复苏，多数企业订单出现了供不应求的状况。
　　2021年三季度就有诸多不顺，从洪水，到疫情，再加上缺芯严重，此时制造业订单仿佛处于一个观望期，尽管有企业能看到本季度订单，却不敢对第四季度订单情况给出预测。
　　令人恼火的是，芯片涨价的声音依然不绝于耳。
　　8月底，台积电宣布明年第一季度对16nm及以上的成熟制程芯片价格上调10至20，另外包括7nm及更先进制程芯片的价格上调约10。
　　之后，三星跟进。
　　一边是缺芯，一边是疫情。
　　马来西亚疫情加剧了芯片恐慌，全球多家汽车公司宣布减产，零部件巨头博世一度宣布断供，全球汽车制造业产业链，雪上加霜。
　　要知道，这些信息，都发生在8月。
　　从我们了解的行业信息上来看，尽管很多企业有能力生产或者扩产，但现实情况仿佛不允许。
　　在如此错综复杂的局面下，企业想要安排自己的订单情况，很显然需要反复考量，即便我们不看官方和财新给出的8月份制造业PMI数据，基本也能判断个八九不离十了。
　　尽管官方与财新都声称疫情是影响8月制造业PMI的重要因素，很显然，他们指的是国内疫情，而不是国际疫情。
　　现在来看，国际疫情，已经影响到了国内汽车制造业的景气度了，根本原因是芯片制造产业链太长。
　　更加令人恼火的是，原材料价格仍然高企，有色、煤炭等原材料价格居高不下，这又令制造业进退维谷。
　　因为原材料价格的大幅波动，直接影响到企业的生产成本，何时采购，可是一门学问，对企业的当期利润有着重大影响。
　　从供求关系上来看，当下半年全球经济回归到正常增速，高高在上的大宗商品价格就应该回落，所以，制造企业放慢采购原材料的速度也是情理之中的。
　　A股层面，关键的制造业PMI数据一公布，市场就做出了迅速反应，闲闲财经认为，这个市场反馈，还真合乎逻辑。
　　工程机械、建筑、金融，乃至房地产都出现了较大反弹，原因不言而喻，财新制造业PMI跌破枯荣线，弱刺激可能会再次出现，流动性适度宽松，基建拉动或许在关键时刻仍要助力，尽管我们不会搞大水漫灌。
　　而有色、煤炭、化工、钢铁等前期高人气股票出现大跌，它们的上涨显然是滞后宏观经济，PMI是先前指标，实际情况是整个市场对这些行业的需求，在7、8月份可能已经出现了回落。
　　特别需要指出的是，有色板块个股中，出现了14家跌停。赣锋锂业、天齐锂业跌停，正如咱家前文所论述的那样，汽车行业在三季度整体出现了减产，尽管新能源汽车是一个好赛道，但同样也会受到缺芯困扰。