宁德时代重大人事变动为哪般？

　　导读
　　8月1日，宁德时代（SZ300750）发布了三则重大人事变动公告：1，董事长曾毓群兼任总经理；2，周佳辞去总经理职务，成为公司副董事长；3，副董事长黄世霖出于个人事业考虑，申请辞去副董事长、董事、董事会战略委员会委员和副总经理职务。这一系列人事变动涉及宁德时代一二三号首长，引发业内广泛热议。
　　宁德时代二号人物黄世霖已经与高中同学曾毓群共事31年，从青春年少玩到年过半百，完胜世上99以上的同学了；宁德时代已经成立11年，创业板上市4周年了，宁德时代已经是中国乃至全球最大的锂电企业，赢得无数荣耀的同时，也饱受非议。宁德时代也到了一个关键调整期，任何一项变革都是从人事组织开始的，本文在公开行业资讯的基础上，对本次宁德时代人事变革做些解读，以供业内人士参考。
　　宁德时代的荣耀与孤独
　　中国新能源汽车从2010年开始示范，先从公共交通领域开始推混动、纯电动方案，慢慢渗透到出租车、网约车，最后私家车。新能源汽车市场已经从政府政策推动，到政府和市场双驱动，再慢慢转变为市场驱动为主。中国自主品牌的纯电动与混动车型已经具备一定技术优势，实现了高中低端全覆盖，品牌形象在中国消费者眼中大幅提升。
　　经过十多年的发展，在新能源汽车最重要的一环动力电池方面，形成了全球第一是中国企业、全球前十名中有六七家中国企业的良好局面，尤其是宁德时代凭借领先的研发技术，充分利用市场机遇，连续三年蝉联全球动力电池第一宝座，成为中国创业板第一股，是中国新能源汽车产业的核心资产。
　　随着交通电动化时代的到来，激发了锂钴镍等原材料资源的需求猛增，以碳酸锂为例，电池级碳酸锂价格从2021年年初的约5万元吨，一路狂飚至50万元吨左右，涨幅近10倍。即便是全球第一的宁德时代，虽然采取了保供措施，也不得不向原材料上游企业低头，被迫接受涨价；原材料涨价后自身没法消化，只能向下游汽车与储能企业转移，要求下游应用企业接受涨价，引起一片嘘声与质疑。上月21日，2022年世界动力电池大会上，广汽集团董事长曾庆洪当着数百位同行的面，毫不留情地对电池供应商们进行了一番吐槽目前动力电池占纯电动汽车BOM成本的4060，由于电池成本的增加，导致了众多整车厂不赚钱。说罢这些，曾庆洪将矛头对准了宁德时代，表示自己做车企，感觉就是在为宁德时代打工。
　　此言一出，坐在会场中的曾毓群也坐不住了。随即曾毓群上台发表了他的看法：上游材料涨价才会导致电池厂商成本随之增长，且矿产资源还不是元凶，资本炒作才是电池原材料上涨的真正原因。
　　新能源汽车企业为了保证供应链通畅，为了在未来竞争中的话语权，越来越不想过于依赖单一动力电池厂商，都在寻找二供、三供，甚至已经有不少车企开始自研动力电池，以摆脱对宁德时代的依赖。
　　宁德时代特别重视技术研发与专利保护，在知识产权纠纷、竞业限制协议等方面频频出手，连续起诉了塔菲尔、中创新航等动力电池同行，客观上影响了同行的融资与开发客户进度等，会不会被宁德时代起诉成了业内经常担心的话题。中国人普遍同情弱者，宁德时代这样的作为往往会被人形容为以强欺弱，今年3月16日，新华社发布《全国人大代表潘雪平谈锂电池行业：避免滥用专利而恶意竞争》，一时引发热议。
　　宁德时代坚持认为作为行业技术第一且获得国内外客户深度信任的动力电池企业，面对未来10倍以上的市场空间，成长潜力巨大。但在证券市场却频频有人以《上市公司行业分类指引》与国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》来说事，坚持认为：动力电池就是制造业，一定会回归到制造业平均利润。制造业与高科技企业其实是不矛盾的，台积电也是制造业，但没人否认它是高科技企业，这些需要与证券市场朋友好好沟通。
　　国内电池企业有数十家，其中实力较强的如比亚迪、中创新航、国轩高科、蜂巢能源、欣旺达等都在积极扩大产能，除此之外，LG新能源、SKI等国际竞争对手也在攻城略地，对王者之位虎视眈眈。
　　总之，宁德时代取得了非常辉煌的成绩，收获了诸多荣耀，也面临很多现实问题，进行商业模式的价值创造与效率提升成为当务之急。
　　宁德时代商业模式的三层逻辑分析
　　动力电池作为电动汽车核心零部件，一个完整的营销过程大致包含这些环节：发现、洞察客户需求（判断是否有效需求、是否符合自身战略方向、决定是否承接此需求）研发、匹配产品方案（电芯、电池组）获得订单、实现销售交付与服务财务结算。这就是我们最常见的必要的商业活动所组成的业务流程，即活动系统，即商业模式的逻辑层。
　　但在实际的业务过程发现：在这个新兴的万亿容量市场里，从动力电池四大主材、四大主材的原材料、锂电设备到添加剂等，再到动力电池的应用端，有着诸多共生体相互影响，可以描述为利益相关者的网络结构。这一层的构型是由不同利益主体担任着不同角色构成的，不仅使我们清楚地看到每个角色所负责从事的业务活动，同时也详细描述出角色之间的交易关系，这就是平常我们说的共生或者生态圈。
　　基于上面逻辑层与共生层，我们把宁德时代放入基于活动系统和交易关系的叠加构型当中，会发现两者存在对应的映射关系，即商业模式的第三层：治理层。宁德时代和其内部外部的利益相关方，从事共生体中不同的角色，从而企业间的合作可以通过多种交易模式完成，比如市场交易、科层交易、或中间交易；比如是卖产品还是提供服务等等，这些交易模式的差异重新定义了不同角色的盈利模式，更进一步增加了商业模式的复杂性。
　　从宁德时代三层商业模式画布可以更清晰地界定各种各样的利益相关方，如上下游合作伙伴、顾客、内部组织和员工等，观察角色之间的合作方式和博弈关系及变化，只有跳出活动系统层并看到企业的治理方式与交易关系时，才可能对企业与不同利益相关者的合作关系与盈利模式进行最合理的重构。
　　宁德时代重大人事变革，分别代表什么？
　　宁德时代对外宣称：曾毓群作为公司的创始人和董事长，对新能源产业的发展以及对公司的文化、管理、业务发展的理解更加全面深刻，是现阶段担任总经理的最佳人选。可以视为上述商业模式画布中的逻辑层由曾董事长主导，确保宁德时代把动力电池的战略能力，投放到交通电动化的战略方向上，敢于用密集投资，缩短追赶时间和延长机会窗口开启的时间。
　　宁德时代副董事长黄世霖已经55岁了，一直隐身与曾董事长身后，无论从个人感情还是个人抱负出发，都得给黄总有一次独立门户的机会。宁德时代在创业板上市4年了，一批老臣的股票都到了解禁期，届时有大批的资金与人员可能脱离宁德时代本体，这些资金与人员要有去处，与其去支持别人，不如留着宁德时代生态圈内，在这个群体最有号召力的人，唯有黄世霖了。
　　宁德时代对外宣称黄副董事长此次辞职后，将投身光储充检领域，未来可能与宁德时代形成战略协同，共同推动新能源产业的发展，可以看出，黄世霖的出走，其实是为了宁德时代创造新的增量市场，追求更大的想象空间。我个人更偏向于曾董事长把宁德时代的生态圈交给自己最熟悉的人，在商业模式画布中就是主导共生层，主导管理共生层可以在公司内部，也可以在公司外部的生态圈内，目前看来在外部更加从容自如些。
　　宁德时代对外公布：为了加强公司在上游板块、应用领域和创新领域的投资管理，周佳将担任公司副董事长，并继续担任董事会战略委员会委员等职务，主要负责公司投资管理委员会、资源委员会、市场体系有关工作。
　　周佳是财务出身，有多年投资从业经验。他先后出任贝恩咨询战略咨询顾问，美国资本集团投资经理，鼎晖投资执行董事，投资管理经验丰富。在商业模式画布中就是主导治理层。
　　最后
　　宁德时代本次人事重大变革，我的解读是曾毓群董事长兼总经理带领宁德时代在动力电池领域奋勇向前，指挥部前移，在保持研发强度同时倾听客户的声音，确保全球动力电池维持第一；周佳副董事长在公司治理与资源上保障曾董事长战略落地，让曾董事长作为主帅心无旁贷；黄世霖辞职后在外围主攻储能及其他领域，确保宁德时代侧翼安全，同时可能再造一个千亿上市公司出来。
　　在商业模式画像中可以简单归纳为：曾负责逻辑层，黄负责共生层，周负责治理层。
　　（本文作者系吉林大学青岛汽车研究院副院长、《电车商业研究》创始人顾国洪）
　　本文只是笔者个人理解仅供业内人士参考，由此做出的投资决策与本人本文无关