报告出品作者：中信证券 数据科技组、汽车及零部件组 张若海、李景涛、尹欣驰、张强、简志鑫 以下为报告原文节选 汽车智能化配置具有较强的消费升级属性，是车企产品实现差异化的重要方向，智能驾驶、智能座舱、智能底盘以及智能化内外饰等系统具有显著的增配趋势。智能驾驶系统是汽车智能化的关键指标，在成本下降和行泊一体优化方案的推广下，预计L2L2级别产品是未来渗透提升的核心驱动力；高阶智驾大算力产品加速推广，主力自主品牌高端化，铺垫未来L3以及以上智驾需求。根据我们测算智能座舱、智能底盘等系统渗透率快速上行，且ASP也有较大的提升空间，建议重点关注HUD、空气悬架和全玻璃车顶等典型产品。 1。1SAE自动驾驶分级标准 根据美国汽车工程师学会（SAE）标准，自动驾驶分为L0L5六级。随着级别升高，智能化程度逐级提升，驾驶操作、道路环境监测及最终的风险处理者逐渐由人类向汽车系统进行过渡。 L1L2级别属于辅助驾驶。上述级别可以实现横向（如车道变换）或纵向（如前进行驶）的自动驾驶。二者的核心区别在于L1仅可实现横向或纵向某一维度的自动驾驶，L2则可同时实现。 L3级被视为自动驾驶分水岭，L3L5可认为是真正意义上的自动驾驶。在L3级别时，如果智能驾驶系统发生系统不可处理的意外时，系统将要求人类提供适当应答。与之相比，L4L5级别的自动驾驶系统可处理相应意外情况。L4与L5的核心区别在于，L4仅可在限定的道路环境完成自动驾驶；而L5作为最高级别的自动驾驶，可实现不限场景的自动驾驶。 1。2。1自动驾驶稳步渗透，季度环比保持平稳 特斯拉ModelY、Model3，蔚来ET7、ET5、ES6、ES7、ES8、EC6，小鹏P5、P7、G9，理想One、L9，高合HiPhi等车型的部分车款具备地图领航领航辅助功能，我们将这些车款归为L2级别。我们认为L2车型应同时配备自适应巡航及车道保持、或具有自动泊车功能，而L1车型则具备自适应巡航或车道保持其中一项功能。未分为L1、L2、L2的车型则为L0级别。 n自动驾驶稳步渗透，季度环比保持平稳。基于中汽协的销量数据以及易车网、汽车之家及懂车帝等汽车论坛的汽车配置数据（下同），我们测算，L2及以上级别的自动驾驶逐年渗透，2022年季度环比较为平稳，2022Q4达39；L2车型的自动驾驶能力已接近L3水平，其在2022Q4所售乘用车中渗透率已达5。 1。2。2L2在25万元以上乘用车中保持高渗透率，1525万元恢复提升趋势 动态地看，L2及以上自动驾驶在25万元以上乘用车中的渗透率已达较高水平，在1525万元价格带恢复提升趋势。我们测算，2022Q4，L2及以上自动驾驶在25万元以上乘用车中的渗透率超过75，已达到较高水平；2022Q3，1525万元价格带的渗透率出现下滑，主要系凯美瑞等少数车型对自动驾驶的减配带来的短期扰动，我们认为少数车型的减配不影响HUD中长期快速渗透趋势。2022Q4，1520万元价格带与2025万元价格带的渗透率均恢复提升趋势，环比分别提高2pcts、3pcts。 展望来看，高价格带车型树立了标杆效应，低价格带车型有望跟进。我们的测算结果显示，2022年，25万元以上车型L2及以上渗透率领先，为自动驾驶的搭载与放量带来示范效应；1015万元车型中，L2级别自动驾驶渗透率仅为26；10万元以下车型中98仅搭载L0级自动驾驶功能。因而，L2自动驾驶在25万以下，尤其是15万以下价格带成长空间广阔。此外，25万以上车型里，L2已占据一定比例，我们认为25万以上车型或将成为高阶自动驾驶的角斗场，各品牌将以高阶自动驾驶体现差异化。 1。3。1自主品牌加速向高端价格带渗透，自动驾驶开启军备竞赛 自主品牌加速向高价格带渗透，新发车型的传感器与自动驾驶计算平台配置亮眼。主流自主品牌向高端价格带加速渗透，大幅提升智能化配置，聚焦打造驾乘差异化体验。在自动驾驶方面，蔚来、小鹏、理想和北汽极狐等新发车型普遍搭载了高算力计算平台，AI芯片方案以英伟达和华为为主，其中蔚来ES7ET5的单车算力甚至高达1016TOPS。另一方面，今年新发车型搭载的传感器总数均为30个左右，其中北汽极狐ArcfoxS搭载了34个传感器。 1。3。2高算力芯片需求提升，英伟达Orin受到主机厂青睐 自动驾驶功能进阶，高算力自动驾驶芯片需求提升。近年来，高速领航辅助、城市领航辅助、跨层记忆泊车等功能逐渐落地。自动驾驶功能复杂度的提高，意味着传感器传入信号的复杂程度逐步提升。相关芯片需要同步提升自身的计算能力、传输带宽、存储能力。 n英伟达Orin成高算力主流方案。英伟达Orin采用7nm制程工艺，在软件端集成了英伟达下一代GPU架构和ArmHerculesCPU内核，以及新的深度学习和计算机视觉加速器。基于多个Orin的组合，对应的智能驾驶域控制器算力可超过1000TOPS。蔚来、小鹏、理想的新发车型，均基于英伟达Orin打造自动驾驶计算平台。 1。3。3基于高算力芯片的自动驾驶计算平台不断涌现，军备竞赛愈演愈烈 蔚来ADAM超算平台使用4颗英伟达Orin芯片，算力达1016TOPS。蔚来ADAM超算平台搭载4颗英伟达Orin芯片，拥有48个CPU内核，256个矩阵运算单元，8096个浮点运算单元，共计680亿个晶体管，算力高达1016TOPS。ADAM通过两颗主控芯片负责NAD全栈算法计算，使用一颗作为独立完整的冗余备份芯片，最后一颗作为群体智能与个性训练计算专用芯片。 理想L9搭载2颗英伟达Orin，可同时实时运行各种深度神经网络。理想L9的智能驾驶算力平台搭载两颗英伟达Orin，总算力达到508TOPS。其双处理器互为算力冗余，可同时实时运行各种深度神经网络，并确保安全所需的冗余和分集。同时，理想还自研中央域控制器，使用恩智浦最新的S32G车规级芯片，并由理想汽车完成全部硬件、系统、软件的研发，对增程电动系统、空调系统、底盘系统和座椅控制系统等在内的功能实现全自研以及统一控制，提升驾驶体验。 报告摘录结束更多内容请阅读报告原文 报告合集专题一览X由【报告派】定期整理更新 新能源汽车储能 新能源汽车储能锂电池燃料电池动力电池动力电池回收氢能源充电桩互联网汽车智能驾驶自动驾驶汽车后市场石油石化煤化工化工产业磷化工基础化工加油站新材料石墨烯高分子耐火材料PVC聚氯乙烯绿色能源清洁能源光伏风力发电海上发电 （特别说明：本文来源于公开资料，摘录内容仅供参考，不构成任何投资建议，如需使用请参阅报告原文。）精选报告来源：报告派
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