7月动力电池装机量环比下降超10，终端需求增长开始乏力？见智

　　在经历了6月终端新能源汽车的爆发，积压的终端需求得到部分释放后，7月车市迎来传统的汽车销售淡季，但总体来看终端新能源汽车的产销量依旧处于高速发展期，分别达到61。7万辆和59。3万辆，同比都增长1。2倍，产量环比增长了4。6，而销量则出现小幅下滑，这也带动了动力电池在装机量方面的顺势小幅回调，而产量这继续稳定增长。
　　7月，我国动力电池的产量达到47。2GWh，同比增长172。2，环比增长14。4；装机量达到24。2GWh，同比增长114。2，环比下降10。5，但仍处于高景气度下。具体到磷酸铁锂电池和三元锂电池，今年7月三元锂电池的产量为16。6GWh，同比增长107。7，占比达到35。1，环比下降9。4；而装机量为9。8GWh，占比为40。7，同比增长80。4，环比下降15。0。而磷酸铁锂电池的产量为30。6GWh，同比增长228，占比高达64。8，增长33。5；装机量为14。3GWh，同比保持增长147。2，占比为59。3，环比下降7。0。
　　1、铁锂和三元产量和装机量表现有所分化
　　相比起5月、6月三元锂电池的在产量和装机量的复苏态势（产量同比增速首次超过磷酸铁锂电池，装机量占比从不足4成回升到43左右），7月三元锂电池的表现显然欠佳，与磷酸铁锂电池在产量和装机量两方面相比都有所不足，产量方面磷酸铁锂继续保持同比和环比的高速正增长，分别达到228和33。5（6月分别是194和19。2），而三元锂电池在同比增速降速到107。7之外，环比更是直接转负数为9。4，显然磷酸铁锂电池的占优依旧在下半年有望持续维持。
　　装机量方面，由于终端新能源汽车销量的下滑，使得磷酸铁锂与三元锂电池一样出现环比同样转负的情况，但是也可以看到磷酸铁锂电池的环比下滑幅度依旧小于三元锂电池，华尔街见闻见智研究（公众号：见智研究Pro）认为，这只是短期现象，随着汽车销售旺季的到来，电池装机量也将重新回到高增长的正轨上。
　　2、7月我国磷酸铁锂电池出口量占比高达73。6
　　从全球角度来看，虽然国内磷酸铁锂电池在产量和装机量方面都远超三元锂电池，但是海外依旧是以三元锂电池为主要选择对象，今年16月上那样锂电池销量为134GWh，同比增长53，占比67；磷酸铁锂电池销量为67GWh，同比增长153，占比33。但是这个趋势已经在逐步出现改变，LG新能源，三星等多家曾独产三元锂电池的动力电池厂商都开始有磷酸铁锂电池的布局规划，多家车企也开始考虑在部分入门款车型上使用磷酸铁锂电池。
　　虽然目前来看磷酸铁锂电池的大规模主体使用还是以国内为主，但是已经逐渐影响到全球的动力电池使用，虽然全球的磷酸铁锂电池占比依旧劣势，但是相比去年占比已经提升了10个百分点。
　　7月我国2GWh的动力电池出口量中，磷酸铁锂电池也是占据主要地位，出口量高达1。5GWh，占总出口量的73。6，华尔街见闻见智研究（公众号：见智研究Pro）认为，随着海外车企如福特等开始在其入门级车型上采用磷酸铁锂电池，而目前日韩的动力电池厂商的磷酸铁锂电池产能尚未完全开启，我国的磷酸铁锂电池依旧会在动力电池出口量上占据主导地位。
　　3、LG新能源跌出排名，国内电池厂商海外拓展再加速
　　具体到动力电池厂商方面，国内电池厂商7月装机量排名前三的占比出现些许波动，其中LG新能源由于7月特斯拉进行生产线的升级改造和停产，导致7月特斯拉的销量仅为2。82万辆，相较6月销量的7。89万辆，出现了64。2的大幅下滑，其中出口又占据了1。98万辆，所以中国市场的销量仅为8461辆。
　　这也直接拉低了特斯拉的配套厂商LG新能源和宁德时代的部分装机量水平，使得LG新能源直接跌出排名同时宁德时代的占比也受到些许影响，而这一部分占比则基本上被比亚迪全盘拿下达到25。23（6月比亚迪占比18。53，LG新能源6。19）。其实这一幕似曾相识，在今年4月份受疫情影响各大车企销量下降而比亚迪依旧维持高销量时，比亚迪的占比就一度达到32。18，但这种趋势并不长久，在随后几个月又逐渐恢复到正常水平。
　　而从全球的角度来看，今年16月全球动力电池的装机总量突破200GWh大关达到202GWh，同比增幅高达76。排名整体出现了不小的变化，其中宁德时代已连续五年获得全球动力电池销量冠军，想必今年也不会例外，从上半年的装机量情况来看，由于第二名LG新能源的装机量增长乏力仅为个位数4，两者的差距进一步拉开（LG新能源5月装机量甚至实现了负增长，同比下跌24。8），宁德时代已经成为独一档（装机量差距从5提高到20）。
　　而常年进驻前三位置的松下首次跌出前三，且被取缔者比亚迪拉开了不小的距离（20的装机量差距，比亚迪与第二的LG新能源差距也在缩小）；此外，欣旺达则是首次进入全球排名前十的行列，其651的超高同比增幅不仅远超行业整体水平，在前十的行列中也是十分显眼。
　　值得注意的是，即使不考虑国内新能源汽车市场的巨大优势，仅仅看海外市场的动力电池装机量情况，国内动力电池厂商的上半年进展也是十分显著的。
　　以SNEResearch和中国汽车动力电池产业创新联盟的上半年动力电池装机量数据做比较，除去中国地区的装机量，宁德时代的海外装机量达到近16。5GWh左右（海外动力电池装机量占其总出货量的23。9左右），相比去年的不足8GWh实现了同比翻倍的增长，仅次于LG新能源（25。6GWh）和松下（19。9GWh），比亚迪则由于产能受限依旧先供给自家产品，所以海外装机量水平进步不大，除此之外，欣旺达在海外实现了360左右的同比增长幅度达到0。6GWh，可谓是海外进展迅猛。
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