中国输不起的锂矿战争

　　最近一段时间，在新能源汽车市场，有个有趣的现象：新能源汽车大卖，但整车厂商大喊不赚钱，说钱被卖电池的赚走了；电池厂商也说自己不赚钱，说钱被上游卖原料的赚走了；然后上游卖锂资源的厂家说：钱确实被我们赚走了。
　　2022年上半年天齐锂业、赣锋锂业财报
　　能不赚钱嘛，最近一两年，动力电池原材料电池级碳酸锂的价格暴涨10多倍。
　　上海钢联发布数据显示，9月19日电池级碳酸锂每吨上涨2500元吨，均价报50。5万元吨。
　　就这价格，还要抢着买。有厂商吐槽：比如早上9点多放出货，到下午3点没打款，这批货就不是你的了。
　　今天，就跟大家聊聊新能源汽车的白色血液锂。
　　锂是什么，为什么重要？
　　锂，一种纯态下泛着银白色光泽的金属，质软，是密度最小的金属，在地壳里的含量是0。0065，
　　锂的用途广泛，被称为工业味精。现在，锂是新能源汽车动力电池的主要原材料。
　　一部新能源汽车，大概需要3060公斤的碳酸锂或者氢氧化锂，随着新能源汽车的大卖，锂从以前的工业味精，变成了现在的白色石油，越发重要。
　　锂的金属活动性较强，一般以碳酸锂、氢氧化锂等形式存在。新能源汽车搭载的磷酸铁锂和三元锂电池，均是锂离子电池。
　　电池级碳酸锂
　　锂的来源，主要有两个：一是盐湖卤水锂，从盐湖卤水提取生产的锂化学产品碳酸锂和氯化锂；二是从矿石锂（锂辉石、锂云母等）中提取碳酸锂。
　　锂资源分布：南美三国澳洲笑傲全球
　　全球锂资源主要分布在南美洲的智利、阿根廷、玻利维亚，以及澳大利亚，中国。其中智利、阿根廷和玻利维亚以盐湖锂资源为主，澳大利亚以锂辉石资源为主。中国二者皆有，但储量没有上述国家多。
　　拉丁美洲是世界上锂含量最多的地区，南美的锂三角横跨阿根廷、玻利维亚、智利三国边界，在盐滩下形成了一个锂资源地理三角形，这里拥有全球约58的锂资源。
　　澳大利亚锂矿
　　其中，玻利维亚拥有世界上最大的锂储量，约2100万吨，约占全球总量的四分之一，世界上最大的盐滩乌尤尼盐沼就在玻利维亚。但玻利维亚锂资源的开发程度较低，不如阿根廷和智利。
　　目前，盐湖卤水锂资源占61，矿石锂资源占26，油田及资源回收占比约13。全球已探明的锂储量折合LCE（碳酸锂当量）约1。2亿吨。
　　从产量上来看，澳大利亚锂矿、南美盐湖是全球碳资源的主要供应来源。2021年澳大利亚占全球锂矿产量的55，是全球最大锂矿供应国，其次为智利的26。
　　世界三大盐湖之一的智利阿塔卡玛盐湖
　　中国拥有全球7的锂资源，主要集中在青海、四川、江西等地。其中青海以盐湖锂矿为主，储量和产量均居前列。四川和江西均以矿石为主，四川已探明的锂矿资源占全国的57，居全国首位。在开采上，江西2021年锂产量是5。4万吨LCE（碳酸锂当量），四川只有1。4万吨LCE。但目前国内产能不足，需要大量进口锂资源。
　　青海茶卡盐湖
　　总结一下：
　　1。锂资源供应主要集中在澳大利亚、智利、中国和阿根廷，产能达到全球的95。
　　2。澳大利亚、智利是全球锂资源主要出口国，占比分别是55和26。
　　3。中国需要大量进口锂资源。
　　锂中不足：中国新能源汽车行业的阿喀琉斯之踵
　　今年18月，我国新能源乘用车国内销售326。2万辆，同比增长119。7。我国新能源汽车产业全球领先，对我国的重要性也不言而喻，这在决胜新能源系列第一篇中，有详细说明。
　　文章链接：决胜新能源：7月，我国新能源车销量48。6万辆，最大赢家是它！
　　新能源汽车有三大核心组件：电机、电控、动力电池。动力电池对于新能源汽车极端重要性，不管是磷酸铁锂还是三元锂电池，都需要大量的碳酸锂或氢氧化锂作为原料。
　　2022年8月国内新能源汽车单车销量榜单
　　随着动力电池装机容量的增长，我国锂资源产量已经无法满足需求，每年需要从澳大利亚、智利以及阿根廷大量进口锂资源，对外依赖度高于70。
　　海关数据显示，2022年上半年，我国进口锂辉石约116。6万吨（合14。2万吨LCE），同比增长13。8。值得注意的是，今年一季度，我国锂精矿进口量为52。9万吨，其中从澳大利亚进口约50。2万吨，占比高达95。
　　碳酸锂方面，2022年上半年，我国从智利进口碳酸锂64940吨，从阿根廷进口碳酸锂5604吨，进口需求较大。
　　最近一两年，碳酸锂价格大涨，每吨价格超过50万，动力电池厂和新能源整车厂很受伤，累觉不爱了。
　　注：图中数据为2022年上半年
　　国内能新能源汽车市场大爆发动力电池需求暴涨电池原材料碳酸锂需求暴涨碳酸锂价格暴涨（每吨4万元涨到50万元），这是碳酸锂价格暴涨的市场逻辑。
　　例如在过去的一年，澳大利亚的皮尔巴拉公司拍卖了八次锂精矿，价格从每吨1250美元暴涨至6350美元，价格足足涨了500，即便如此，碳酸锂现货依然一货难求。
　　图片来源：远川研究所
　　2022年9月20日，澳大利亚皮尔巴拉矿业公司举行了年内第六次锂辉石精矿拍卖，最终成交的离岸价为6988美元吨。
　　碳酸锂价格暴涨，但动力电池、新能源汽车却无法随之涨价，只能硬抗原材料成本的上涨。
　　所以现在的市场现状：国外锂矿供应商赚钱赚到手软，赣锋锂业、天齐锂业等国内上游企业利润也暴增；动力电池厂商毛利下降；新能源汽车厂商大喊不赚钱。
　　国内新能源汽车发展烈火烹油、鲜花着锦，但利润却被家里有矿的赚走了。
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　　新能源车企的抱怨，正是出于对上游碳酸锂涨价的束手无策。
　　情感大v任泽平也发微博感慨：全球锂资源主要分布在南美、澳大利亚等地，可能导致国内赚吆喝，钱都被国外矿主赚走了，而我们在铁矿石时代就吃过这个亏。
　　2021年，中国钢铁公司总共赚了1100亿，澳大利亚三大铁矿石矿山赚了3800亿，这就是任泽平所说我们在铁矿石时代吃的亏。
　　所以在新能源汽车时代，为了不被卡脖子，我们必须保障锂资源的供给安全。
　　如何破局？全球找锂！
　　国内厂商如何破局？
　　一、国内找矿。
　　江西西宜春拥有全球最大的锂云母矿，近两年，宁德时代、国轩高科、比亚迪等巨头相继在宜春投资，目前宜春锂电产业链拥有规模以上企业100家，总投资额超过1200亿元。四川遂宁毗邻马尔康等重要矿区，承接了川西的锂矿加工产业，有龙头公司天齐锂业坐镇，全市60余个锂电项目总投资额600亿元以上。
　　部分城市锂电产业发展规划
　　二、海外买矿。
　　向上游渗透，去海外收购锂矿，是国内厂商破局的默契。
　　2018年6月20日，天齐锂业披露草案，计划以40。66亿美元的价格，收购SQM公司23。77的股权。SQM对SalardeAtacama盐湖拥有开采权，这个盐湖被认为是世界上生产碳酸锂和氢氧化锂成本最低的盐湖。
　　2021年7月5日，天齐锂业宣布，持有TLEA注册资本的51，澳大利亚IGO持有TLEA注册资本的49。天齐锂业与IGO共同持股的新合资公司TLEA，拥有全球品位最高、储量最大、成本最低的硬岩型锂辉石矿泰利森格林布什锂辉石矿51的股权，拥有天齐锂业位于澳大利亚奎纳纳的全自动化年产4。8万吨电池级氢氧化锂工厂100的股权。
　　格林布什锂辉石矿
　　奎纳纳氢氧化锂工厂
　　除了天齐锂业，赣锋锂业、宁德时代、西藏珠峰等较早布局了海外锂矿，还有更多企业一掷千金，疯狂讲锂：
　　2021年10月上旬，紫金矿业斥资近50亿元，拿下加拿大新锂公司；
　　2021年11月17日，赣锋锂业持股的美洲锂业报价4亿美元，并同意向宁德时代支付2000万美元的违约金，拿下加拿大千禧锂业；
　　2021年12月22日，华友钴业公告，公司拟通过子公司华友国际矿业以4。22亿美元收购位于津巴布韦的前景锂矿，第一批锂产品已经装船销售。
　　2022年7月11日，赣锋锂业宣布，公司全资子公司赣锋国际或其全资子公司拟不超过65亿元收购Lithea公司100股份，据测算，Lithea公司具有1106万吨碳酸锂储备量。
　　2022年8月8日，赣锋锂业公告，上海赣锋已经完成对英国Bacanora公司的要约收购，该公司旗下墨西哥Sonora项目的锂资源约合882万吨碳酸锂当量，是目前全球最大的锂资源项目之一。
　　另外有消息称，比亚迪正在洽购6座非洲锂矿，目前均已达成收购意向。据比亚迪内部测算，这6座锂矿中，氧化锂品位2。5的矿石量达到了2500万吨以上，提取出的电池级碳酸锂可达100万吨。
　　海外找矿，是一场输不起、必须打赢的锂矿战争。
　　最后
　　上海钢联发布数据显示，9月19日电池级碳酸锂每吨上涨2500元吨，均价报50。5万元吨。
　　有券商表示，电池级碳酸锂主流成交价格在5152万元吨，已有53万元吨的市场报价。现在市场看涨情绪较重，惜售情绪浓厚，后市预期价格仍有上行空间。供不应求格局难扭转，看好锂价全年高位持续性。
　　锂资源价格越是上涨，我们海内外布局锂矿资源的需求就越迫切。
　　至于将来是否有产能过剩的风险，多数市场人士认为，现在市场空间还很大，而且一定不能重蹈铁矿石受制于人的覆辙。
　　如今，大宗商品的硬通货属性愈发明显。我们每年进口2500亿美元的石油、1800亿美元的铁矿、600亿美元的铜矿、500亿美元的天然气，以及数不清的其他资源。能源、资源的供给安全非常重要。
　　在大国博弈、俄乌冲突、全球量化宽松的时代背景下，天然气价格暴涨对欧洲造成巨大伤害的前车之鉴，正在上演。我们必须未雨绸缪，全力保障能源、资源的供给安全。
　　商战，从来不是请客吃饭、温良恭俭。
　　加油。