苹果砍单10，AMD砍单2万片晶圆，美光减产！通用MCU现砍

　　7月1日消息，据台湾媒体报道称，在手机PC供应链持续疲软之下，近天再度传出苹果、AMD砍单，NVIDIA新品延后，美光减产的消息。与此同时，部分之前供不应求、价格相对硬挺的微控制器（MCU）开始出现降价潮，尤以台系MCU厂商主攻的消费类MCU价格压力最大。预示后市半导体产业下行压力加剧。
　　手机PC供应链再现砍单潮
　　自今年以来，今年以来，受通货膨胀、俄乌冲突、大陆华东地区疫情封控等诸多因素影响，导致全球市场需求下滑，其中以消费类电子市场受到的影响最大。
　　今年35月，市场持续传出智能手机大厂砍单的消息，国内的安卓智能手机厂商今年的出货目标砍去了2。7亿部之多（相比之前的出货目标）。此外，三星今年出货量目标也减少约10至2。75亿部，近期更是被爆出渠道内的三星手机库存已超5000万部。
　　这也使得手机厂商对于手机处理器、手机电源管理芯片、CIS图像传感器、显示驱动芯片、存储芯片等手机供应链上芯片需求减少。与此同时，由于PC及电视需求减弱，也直接导致了相关处理器及显示驱动芯片需求的下滑。这也使得相关处理器和驱动芯片厂商受到了直接冲击，被迫砍单、降价应对。
　　比如今年5月，天风证券分析师郭明錤的报告就指出，联发科已针对中低阶产品，Q4已砍3035；高通则下修旗舰级芯片平台骁龙8Gen1下半年订单约1015，目前SM8475与SM8550出货预估不变，预计SM8550今年底出货后，将SM8450与SM8475降价3040，以利于出清库存。此外，中国Android品牌的前五大CIS供应商总库存已超过5。5亿颗。
　　近期，驱动芯片厂商砍单、降价的消息也是不断。据美系外资预计，第二季TDDI定价季减1015（原预计515），随后第三季再降1020；LDDI定价6月也会降510，随着电视和笔电需求持续疲软，第三季定价再降510。
　　Gartner最新公布的预测数据显示，今年全球智能手机出货同比将下滑2。2（此前不少机构的预测是持平），PC出货同比将下滑9。5。
　　今天，据DigiTimes报导称，随着全球通膨加剧，手机与PC等消费电子产品需求疲弱，有半导体业者透露，台积电遭3大客户下修订单，首先苹果iPhone新机（iPhone14系列）出货目标暴减10；再者因PC库存过高，AMD大砍7nm与6nm制程订单约2万片左右，时间点落在第4季度至明年一季度；NVIDIA原本9月将推出台积电5nm新品，但因挖矿热潮退烧，传将延后1季度拉货。
　　另据CNBC的最新报导的也显示，PC及智能手机存储芯片大厂美光（Micron）6月30日警告，由于消费端需求明显减少，预计2022年全球智能手机销量将比去年下降约5，PC销量跌幅则上看10，因此该公司正在调整产量（减产），以应对市场需求疲软。
　　此外，根据供应链的消息显示，近期，意法半导体、英飞凌、德州仪器等国际一线MCU大厂的现货报价开始大跌。比如，意法半导体部分通用型MCU价格从3月的70元人民币目前已腰斩至32元。
　　另据不具名的台湾MCU厂透露，大陆市场需求确实放缓，MCU领域以消费性为主的家电产品受影响程度大，因此该公司也因应客户要求，根据个案与客户商讨价格调整，目前平均降幅约在一成内，但尚未回到疫情前的起涨价位。在去年，通用型MCU厂基本上都已向客户调涨过一至两次价格。
　　半导体产业砍单与新品递延风暴持续扩大，就连晶圆代工龙头台积电也遭受冲击，这也给后续半导体市场带来了更多的不确定性。
　　通用MCU也爆发砍单降价潮
　　在近两年的全球缺芯大潮之下，MCU一直最为紧缺的当红炸子鸡，MCU的价格也是水涨船高，推动相关MCU厂商的业绩大涨。比如，台湾MCU龙头新唐去年获利暴增逾5。5倍，每股纯益7。27元新台币；盛群获利也接近倍增，每股纯益9。04元新台币；松翰也缴出每股纯益8。71元新台币的新高佳绩。大陆MCU厂商这边，兆易创新去年净利润达23。37亿元，同比大涨165。33；国民技术净利润2。19亿元，同比暴涨1849。09。
　　此前虽然手机PC供应链终端需求减弱，但是通用MCU受影响较小，价格依旧坚挺。但随着手机PC供应链上的诸多类型芯片厂商的陆续砍单，上游的晶圆代工产能也被逐步释放，原本紧缺的MCU获得了更多产能上的支持。
　　数据显示，今年3月时，通用MCU交期就已开始恢复到812周的正常水平。而当时供应依旧紧张，主要是由于MCU厂商及一些渠道和客户基于国际形式不稳的考虑，进行了囤货。
　　根据Techlnsight的数据显示，截至一季度末，整体的半导体库存天数已经由96。2天大幅攀升到了103。2天。其中，IDM公司库存天数也从104天增加到了115天。
　　然而没想到的是，45月的华东地区疫情封控抑制了国内的消费电子的需求。此消彼长之下，原本持续供不应求、价格相对坚挺的MCU也出现了变化。
　　根据供应链的消息显示，近期，意法半导体、英飞凌、德州仪器等国际一线MCU大厂的现货报价开始大跌。比如，意法半导体部分通用型MCU价格从3月的70元人民币目前已腰斩至32元。
　　另据不具名的台湾MCU厂透露，大陆市场需求确实放缓，MCU领域以消费性为主的家电产品受影响程度大，因此该公司也因应客户要求，根据个案与客户商讨价格调整，目前平均降幅约在一成内，但尚未回到疫情前的起涨价位。在去年，通用型MCU厂基本上都已向客户调涨过一至两次价格。
　　分析人士也表示，目前大陆消费类家电市场终端需求明显下滑，现阶段客户、渠道商等库存水平都已到达高位，导致通用型MCU价格开始下滑。
　　这也使得MCU成为继显示驱动芯片、部分电源管理芯片、CIS图像传感器之后，又一个面临砍单、降价压力的关键芯片。
　　虽然目前大陆华东地区疫情封控已经解除，叠加618促销，大陆消费电子市场也在6月出现了一定程度的反弹，帮助部分厂商缓解了部分库存压力，但是反弹的力度以及持续性仍有待观察。
　　另外需要指出的是，虽然目前通用MCU供需出现变化，但是服务器、车用及工控MCU市场需求依旧强劲，高端产品价格仍相对硬挺。